金融机构和金融市场的组织与结构(1).pptVIP

金融机构（1）：存款性金融机构存款性金融机构包括：商业银行、储蓄银行和信用社。其收入来源包括：贷款和证券投资的收入以及服务费。存款性金融机构的经营与管理主要利润来源：投资收益和资金成本的差。金融机构在经营中面临以下风险：（１）信用风险：违约风险（２）利率风险：利率波动（３）流动性风险：借短贷长导致的风险（４）管制风险：管制规则的改变影响收益1编辑ppt

金融机构（２）：存款性金融机构信用风险管理：逆向选择（交易前，保险和贷款）和道德风险（交易后，保险和贷款）管理手段：（１）信息的搜集、筛选和判断。为了减少监控的成本，银行采取如下做法：长期的客户关系；专业化贷款；贷款承诺等。（２）抵押、补偿余额（获得贷款的企业在银行的支票存款帐户保留某一最低规模的资金）、信用配给（对高于一定利率水平的贷款给予拒绝；配额）2编辑ppt

金融机构（３）：存款性金融机构利率风险管理：（１）利率敏感性分析：敏感资产和负债，相对差额比率和利率敏感性比率。利率敏感性资产（负债）：在一定时期内收益（成本）随市场利率波动而波动的资产（负债）。利率敏感性比率：利率敏感性资产／利率敏感性负债。相对差额比率：（利率敏感性资产－利率敏感性负债）／总资产。敏感性管理的问题：规划期的设定：期限水桶；资产和负债利率变动的比例是否一致；改变资产和负债组合的成本被忽略；利率的预期准确；忽略利率变动对资产和负债价值的影响。3编辑ppt

金融机构（４）：存款性金融机构（２）期限缺口管理：DGAP=DA-w·DPDGAP：期限缺口；DA：资产的平均期限；DP：负债（不包括净资本）的平均期限；w：负债占总资产的比率。模型的问题:(1)期限是平均到期期限,平均期限计算困难；(2)假定收益曲线形状不变；(3)改变资产负债的期限成本较高。4编辑ppt

金融机构（5）：存款性金融机构流动性风险的管理：活期存款合约对存款人的流动性需求给予保险，解决流动性短缺的方式：（１）吸收额外的存款；（２）央行贴现；（３）同业市场拆借（一般要抵押）；（４）资产变现：要求持有一定的流动性强的资产，并具有较低价格风险的资产（如短期债券）。5编辑ppt

金融机构（６）：存款性金融机构——商业银行商业银行的业务：（１）个人业务；（２）机构业务；（３）全球业务。个人业务：包括消费信贷；住房抵押贷款；信用卡融资；汽车和轮船贷款；经纪服务；学生贷款；个人信托投资业务等。利息收入来自于贷款；服务费收入来自于经纪和投资服务。抵押银行主要提供抵押贷款。机构业务：指向非金融机构、金融机构和政府机构提供的金融服务，包括：贷款、商业地产融资、租赁等。全球业务：包括企业融资（如信用证、银行承兑汇票以及其他对客户的担保；对客户提供的咨询服务）、资本市场业务和外汇业务等。大多数全球业务以服务费收入为主。6编辑ppt

金融机构（７）：存款性金融机构——商业银行商业银行的资金来源：（１）存款；（２）非存款性负债；（３）股票和保留收益。（１）存款包括：活期存款又称支票帐户存款：不付利息，随时提取，可开支票。储蓄存款：支付利息，随时提取，没有固定期限。定期存款又称存单：支付固定或浮动利息，到期前提款要承受罚款，一些存单可在二级市场出售。7编辑ppt

金融机构（８）：存款性金融机构——商业银行（２）非存款性负债主要来自央行贴现和同业市场拆借。央行贴现：货币政策工具的一种，即最终贷款。过多的贴现将引起央行监管的关注。同业拆借：短期、回购交易活跃。8编辑ppt

金融机构（９）：存款性金融机构——储蓄银行和信用社储蓄银行和信用社传统上是共同拥有的（mutuallyowned),存款人在技术上可称作所有者。资产负债表9编辑ppt

金融机构（１0）：对存款性金融机构的监管我国存款性金融机构的监管目前由中国人民银行行使。监管的内容主要有：利率控制；进入审批和分支机构的审批；商业银行业务的规定；资本要求；监管的手段：现场检查和非现场检查10编辑ppt

金融机构（１1）：非存款性金融机构非存款性金融机构包括：（１）契约性金融机构；（２）投资性金融机构契约性金融机构：金融机构以合约形式定期、定量地从持约人手中获得资金，按合约规定向持约人提供服务。如保险公司。投资性金融机构包括投资银行、投资公司和共同基金等。11编辑ppt

金融机构（１2）：非存款性金融机构——保险公司保险公司：收取保费，当一定的事故发生时向投保人进行支付。保险公司作为金融中介承担风险，获得资金。寿险和财险。寿险和财险的区分主要在于确认保单持有人是否将获得赔偿以及赔偿的多少的难易程度。财险较寿险在赔偿数量和时间上更难预料，因此两种保险公司的投资策略不同12编辑ppt

金融机构（１3）：非存款性金融机构——保险公司保单：是一种具有法律约束的合约，投保人以支付保费的形式获得在未来某种风险事件发生