康得新财务造假案对规范我国上市公司会计信息质量的启示.pdfVIP

康得新财务造假案对规范我国上市公司

会计信息质量的启示

摘要：财务造假是指公司利用非正当途径改变会计事项，使得财务显示出不

真实结果的手段，目的在于获取不正当利益。本文从公司会计信息质量特征及其

含义出发，曾经白马股——康得新公司为例分析现阶段上市公司财务方面存在

财务造假问题的现状，分析公司财务造假问题的原因，并针对这些财务造假问题

提出了规范和改善我国上市公会计信息质量的相应对策。

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关键词康得新；上市公司；财务造假；会计信息质量

1康得新公司及其财务造假概况

曾经的上市公司康得新（股票代码002450），全称为“深圳康得新新材料股

份有限公司”，其总部设立在我国著名的深圳市，公司董事长是钟宇。该公司主

要生产新材料（主要是光纤通信材料，还有其他高分子材料），公司曾经许诺：

“要把新材料做成全球顶尖级水平，打造全球顶尖级高分子材料平台”。作为当

时知名的上市公司。其股票曾经被许多券商推荐为具有长期投资价值的标的。

然而2019年7月5日关于公司的一条消息震惊了所有投资者。证监称康

得新公司涉及一笔15亿贷款不能按时归还银行，该消息瞬间引起投资者关注。

因为投资者查询康得新公司的财务报表得知，公司账面的现金余额高达153亿之

多，一家账面有上百亿的现金的公司，怎么因为15亿贷款无法按期归还？明

显，该公司存在财务造假的嫌疑。该问题引起证监和广大投资者的高度关注，

随之而来的是证监会的问询函，要求康得新公司在规定的时间里将问题向证监

澄清。而康得新公司对问询函闪烁其词，始终无法给出令人信服的答案。随后中

国证监表示，将对康德信公司的业绩涉嫌欺诈和会计信息披露问题展开调查。

2康得新公司财务造假原因分析

2．1计信息的客观性不足

会计信息的客观性是指会计信息的披露应当真实、无掺杂、无“水分”。然

而，在康德信事件中，首先，其公开会计信息质量的客观性不足，这体现在销售

业绩造假上。事实上，该公司其出口业务是将pet等国外产品（基材）作为光学

薄膜运输到国外，并免费赠送给他人，然后由康德信相关人员伪造商业合同，复

印国外客户签名，粘贴印刷，形成出口业务的产业链。从而增加相应的应收账款

金额。为了减少应收账款过多的问题，康德信采用随机计提坏账损失的方式减少

应收账款余额。使其应收账款出现正常波动。根据康德信2018年12月31日的

财务报表，应收账款账面余额486536万元，据了解康德信已计提坏账准备

1228.14亿元。坏账准备金额任意计提非常明显。从康得新应收账款的历史情况

和收回款项的数据来分析，这些应收账款很有可能大部分或者全部不能收回，由

此可见，康得新的销售业绩是不真实的。其次，其公开的会计信息质量客观性不

足表现在账面的货币资金造假。2019年4月30日，康德信在2018年年报中披露，

公司账面货币资金为153.16亿元，其中121.1亿元存放于北京银行西单支行。

2019年5月7日，北京银行西单支行回复“账户余额为0”。122.1亿元的存款

“消失”，财务造假手段和程度令人震惊。

2.2计信息披露不及时

首先，康得新公司会计信息披露的及时性不足表现在其资金转移的随意而未

在规定的时间对外及时披露。2018年7月至2018年12月期间，康德信从募集资

金专户共划转募集资金24.5亿元，向中化赛鼎宁波工程有限公司支付设备采购

款21.7亿元，向玉龙汽车有限公司支付设备采购款2.8亿元；然而，转出的募

集资金通过多种方式流转之后最终流回了康得新的账户，资金进进出出，完全由

公司自己操控，公司并未在第一时间对外披露。其次，公司信息披露存在延误，

例如两家公司签订质押合同，但是康得新并没有及时把这一重大事件披露在财务

报告中，从而致使2016年、2017年、2018年、三年的年度财务报告存在着重大

遗漏事项。

2.3计信息披露不充分

康德新公司会计信息披露的完整性存在问题，主要表现在2009年，康德新

公司与北京银行签订了资金管理合同，合同规定北京银行成为康德新公司在北京

业务的总服务对象，并约定康德新子公司相关的业务资金也按期进入北京银行账

户中，要支付资金的话，总部是其保障，实际上子公司的账户没有结余，但是从

银行的流水不能显示总部与子公司之间的交易核算，真实情况是康德新公司的累

计存款与划拨出去给子公司后的账户情况。从上述分析可发现上市公司在信息

纰漏完整性及资金管理方面均存在问题。

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