中级财务管理公式总结1 - 工作总结 .docxVIP

业加权平均的边际贡献率，进而分析多品种条件下保本点销售额的一种方法。计算公式加权平均边际贡献率=×1动现金流量净额÷销售收入

业加权平均的边际贡献率，进而分析多品种条件下保本点销售额的一种方法。计算公式加权平均边际贡献率=×1

动现金流量净额÷销售收入2.每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额÷普通股股数反映企业最大的分派股

的设备重置决策标准：选择现金流出总现值小的方案。标准：选择年金成本小的方案。应考虑的现金流量：4.股

如果分子是时期数，分母是时点数，合理的做法是分母用期初期末的平均数。【提示5】如果企业各期资产总额比

中级财务管理公式大全

1.复利模式下的终值和现值

复利终值：F＝P（1＋i）n

复利现值：P＝F/（1＋i）n

【结论】复利终值复利现值复利终值和复利现值互为逆运算；

2.年金的终值和现值

（一）普通年金现值P＝A（P/A，i，n）

（二）预付年金现值P＝A（P/A，i，n）（1＋i）

（三）递延年金现值

方法一：PA=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

方法二：PA=A×[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]

（四）永续年金现值P＝A/i

（五）普通年金终值F＝A×（F/A，i，n）

（六）即付年金终值F＝A（F/A，i，n）（1＋i）

（七）递延年金终值F＝A（F/A，i，n）

（八）年偿债基金额和年资本回收额

1、年偿债基金：已知普通年金终值F,求年金AA

2、年资本回收额：已知普通年金现值P,求年金AA

3.名义利率与实际利率

名义利率（r）周期利率=名义利率/年内计息次数=r/m

实际利率i＝（1＋r/m）m－1

【结论】当每年计息一次时：实际利率=名义利率当每年计息多次时：实际利率>名义利率

通货膨胀情况下的名义利率与实际利率

1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）

实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1

4.必要收益率（投资者对某资产合理要求的最低收益率）必要收益率=无风险收益率+风险收益率

无风险收益率=纯粹利率（资金时间价值）+通货膨胀补偿率5.风险的衡量

1

货库存量。（2）不考虑保险储备时再订货点的确定R=L×d=

货库存量。（2）不考虑保险储备时再订货点的确定R=L×d=平均交货时间×每日平均需用量（3）存在订货

＝销售收入－变动成本总额－固定成本－利息费用=EBIT-I净利润=（EBIT-I）×（1-T）每股收

的设备重置决策标准：选择现金流出总现值小的方案。标准：选择年金成本小的方案。应考虑的现金流量：4.股

提前期时经济订货量的确定：与基本模型一致。存货陆续供应和使用模型（1）基本原理设每批订货数为Q，每日

m

组合的必要收益率等。（R－R）称为市场风险溢酬，也可以称为市场组合的风险

指标

计算公式

期望值

反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险

期望值相同的情况下，方差越大，风险越大

期望值相同的情况

下，标准差越大，风险越大

方差σ2

标准差σ

标准差率

V

期望值不同的情况下，标准差率越大，风险越

大

（）

（）

结论

6.资本资产定价模型的基本原理

资产组合的必要收益率

＝无风险收益率＋资产组合的β×（市场组合的平均收益率－无风险收益率）

【提示】R表示市场组合收益率，还可以称为平均风险的必要收益率、市场

mf

收益率或股票市场的风险收益率、平均风险的风险收益率等。

7.混合成本的分解方法-高低点法

方法

方法

1.高

低点法

含义

计算公式

特点

说明

它是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据，从中选取业务量最高点和业务量最低点，将总成本进行分解，得出成本性态的模型

单位变动成本=（最高点业务量成本-最低点业务量成本）/（最高点业务量-最低点业务量）

固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量

或=最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量

提示：公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本，而是业务量

计算简单，但它只采用了历史成本资料中的高点和低点两组数据，故代表

性较差

2

提前期时经济订货量的确定：与基本模型一致。存货陆续供应和使用模型（1）基本原理设每批订货数为Q，每日

提前期时经济订货量的确定：与基本模型一致。存货陆续供应和使用模型（1）基本原理设每批订货数为Q，每日

利率（r）周期利率=名义利率/年内计息次数=r/m实际利率i＝（1＋r/m）m－1【结论】当每年计息

款周转天数应收账款周转天数或平均收账期是衡量应收账款管理状况的一个指标。应收账款的逾期天数=应收