子报告（三）：同业业务战略 21Sep2011 LY-BEI-C.pptx

中信银行五年战略规划子报告（三）：同业业务战略二O一一年七月至九月扎实、深入、细致的工作成果，本文档为全部交付物之一总体战略业务战略组织及内部能力专题实施培训内容小结（一）金融同业业务的市场机会未来5年市场年均增速维持在20%左右，但总体规模与公司和零售银行业务相比仍非常小业务本身具有风险较低、风险回报率较高、创新性强等特点，长期前景较好，但受中国金融市场发展水平的限制，市场尚未起飞，未来5年会有所发展但不是突破性的吸引力高的客户包括银行、证券、保险、信托、基金吸引力高的业务包括第三方存管、托管等中间业务吸引力高的客户和业务对银行资金规模、渠道能力、内部风险管理、定价能力等均有较高要求中信银行金融同业业务起点成绩和优势：过去5年同业业务增长迅速，且已建立起较完善的客户和业务体系有一定的集团优势、对公优势、战略投资者优势，但随着银行综合化经营试点大力推行，优势正在逐渐被复制在规模较小的新兴细分市场中，如PE托管、银行理财托管、信托资产托管等具有一定的优势地位劣势目前在主要的客户群和业务中市场份额较低，如资产负债业务、代销业务、基金保险托管业务等市场份额均在1～2%左右，处于股份制银行中游水平目前仍缺乏规模优势，内部能力也与市场要求有一定差距，同业相关的组织架构、风险管理、定价能力等仍在建设中内容小结（二）对中信银行金融同业业务的建议短期（1-3年）：同业业务开始向盈利中心转型，保持、建立细分市场的局部优势，如PE托管、银行理财托管、信托资产托管、企业年金等细分市场的局部优势地位中期（3-5年）：以服务市场吸引力高的主要金融机构为目标，如银行、证券、保险、信托、基金等，为实现此目标，要从现在开始积极培养、提升内部能力，包括：完善同业业务相关的组织架构完善同业业务相关的风险管理机制建立针对同业客户的专业营销体系长期（5-10年）：随着行业的整体发展和中信公司业务、零售业务的整体壮大，将同业业务打造成第三大业务支柱内容提要金融同业业务市场机会中信起点中信金融同业业务发展策略五年实施路线图附录：同业业务成功案例金融同业业务市场机会要点及对中信银行的启示要点对中信银行的启示未来5年我国金融市场总体规模预计保持年均16%的增长，其中，银行仍是金融市场的支柱，但信托等新兴行业增速较快总体来看，同业业务未来5年增速较快，但相比公司和零售业务规模仍十分有限，且面临监管日益严格和业务本身复杂性的限制，因此未来5年会有所发展但不会有大的突破在金融机构同业业务中:吸引力高的客户包括银行、证券、保险、信托、基金吸引力高的业务包括第三方存管、托管等中间业务中信银行应抓住国内同业业务尚未完全起飞的契机，将同业业务当作战略新兴增长点来培养发展同业业务过程中，要在保持业务全面性的基础上，努力抓住重点客户、重点业务未来5年我国金融市场预计保持年均16%的增长其中，银行仍是金融市场的支柱，但信托、财务、租赁、期货等行业规模增长迅速金融机构资产规模预测（2006-2015E）主要驱动因素宏观经济仍将保持稳定快速发展，拉动企业各类融资需求增加居民个人财富稳定上升，投资理财需求日益增加，投资理财选择多样化银行综合经营有利于推动金融机构间的优势互补和交叉销售，促进金融市场整体繁荣10-15E年均增速06-10年均增速金融机构资产规模（万亿元）30%117%23%37%30%26%70%21%45%40%18%7%15%16%31%15%+16%+23%资料来源：银监会统计；证监会统计；用益信托工作室统计；保监会统计；文献检索；BCG预测未来5年，金融机构同业业务市场增长机会显著，并有独特的发展优势，但相应的风险和挑战也不可忽视ü?金融机构同业业务的机会与优势但发展金融机构同业业务也面临风险和挑战市场快速增长：各金融行业业务规模均快速增长，同业业务未来5年预计整体保持近20%年均增速风险较低：交易对手为各类金融机构，相比普通公司和零售客户风险较低节约资本：无需纳入存贷比考核，一方面可增加净利润，提高银行净资产收益率水平，另一方面有助于银行在贷款投放受到限制的情况下扩大资产规模合作方式多样，创新空间广阔：合作主体多样，在业务专长、经营机制、服务领域、客户基础和网络资源等方面各有优势又相互补充市场欠成熟，规模较小：从资产负债和收入规模来看，仍远小于传统的公司业务和零售业务，市场容量有限监管日趋严格：对商业银行资本监管要求日趋提高，导致银行资本紧张部分金融市场业务受到限制。部分银行通过信贷资产转让、信托理财产品、资产证券化等方式降低表内风险资产余额，但随着监管层对表外业务风险权重的提高，及限制回购协议等措施，金融市场业务发展受到一定限制业务复杂性高，与多个市场和业务部门相交叉：横跨信贷市场、货币市场和资本市场，与公司信贷、资金运营、金融市场、资产管理、托管清算部门业务均有交叉，