财务分析的程序和步骤一览表.docVIP

1 段 财 务 分 析 信 息 收 集 整 理战 略 分 析 与 会 计 分 析 财 务 分 析 实 施 财 务 分 析 综 合 评 价 段 财 务 分 析 信 息 收 集 整 理 战 略 分 析 与 会 计 分 析 财 务 分 析 实 施 财 务 分 析 综 合 评 价 阶 步骤 简要内容 1. 2. 3. 明确财务分析目的 制定财务分析计划 采集整理财务分析信息 评价企业经营业绩？ 进行投资决策？ 制定未来经营策略？ …… 人员组成及分工 时间进度与安排 分析内容及拟采用的方法 内部信息(会计信息、统计与业务信息、计划与预算信息) 外部相信(政策与法规信息、综合部门发布的信息、报刊杂 志信息、企业间交换的信息等) 定期信息、不定期信息 实际信息、标准信息 战略分析 会计分析 财务指标分析 基本因素分析 1.财务分析综合分析与评价 2.财务预测与价值评估 3.财务分析报告 行业分析 企业竞争策略分析 阅读会计报表 比较会计报表 解释会计报表 修正会计报表信息 1 、 行业竞争程度分析 2 、 市场议价能力分析 1 、 低成本竞争策略分析 2 、 产品差异策略分析 建立指标体系(按分析主体、分析内容、财务报表等划分) 计算指标 比较分析指标 连环替代法 差额计算法 财务综合分析方法 财务报表综合分析 财务指标体系综合分析 财务分析 财务预测 确定现金流 企业价值 基本财务情况反映 主要成绩和重大事项说明 存在问题的分析 提出改进措施意见 2 财务报表会计分析 说明： 会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量， 即从会计数据表面提示其 实际含义。 分析中不仅包含对各种会计报表及相关会计科目内涵的分析， 而 且包括对会计原则与政策变动的分析、 会计方法选择与变动的分析、 会计质 量及变动的分析，等等。 目 目的 1、反映企业的筹资能力 2、解释资金变动情况及 变动原因 3、评价资金结构 1、了解资产存量规模及 其资金占用量的合理 性 2、分析资产变动情况， 解释资产变动原因 3、了 解 资 产 的 分 布 情 况，评价资产结构的 合理性 1、对整体财务状况做出 恰当的评价 2、判断财务的稳定性和 安全性 1、评价企业各方面的经 营业绩 2、及时、准确地发现企 业经营管理中存在 的问题 1、揭示现金流入(或者出) 量的规模、结构、变 动及特点 2、揭示现金净流量与利 润关系，发现企业的 盈利质量和财务状况 内容 1、权 益 变 动 情 况 分 析 (总额变动、主要项 目变动) 2、权益结构分析(负债 结构分析、所有者权 益结构分析) 3、权益结构优化分析 1、总资产变动情况分析 2、主要项目变动分析 3、资产结构及优化分析 1、对 称 关 系 分 析 (总量、结构、风险) 2、对称结构形式分析 3、财务状况整体分析 1、利润额增减变动分析 2、利润结构变动情况分 析 3、企业收入分析 4、成本费用分析 1、金流量表普通分析 2、现金流量表水平分析 3、现金流量表结构分析 4、现金流量与利润综合 分析 权益分析 (这里的权益包括股东 权益和债权人权益) 资产分析 资产和权益对称结构分 析 利润分析 现金流量分析 3 财务报表财务分析 说明： 财务分析是在会计分析的基础上， 应用专门的技术和方法， 对企业的财务 状况与成果进行分析。 通常包括对短期支付能力、 长期偿债能力、 营运能 力、 盈利能力、 企业价值等进行分析与评价， 从而得出对企业财务状况及 成果的全面、准确评价。 分析的因素 分析的因素或者内容 内部：经营业绩、 资金结构、 资产结构、 融资能力 外部：宏观经济形势、金融 市场等 1、债务负担 2、长期偿债能力 3、保证程度 流动资产周转速度分析 固定资产利用效率分析 总资产营运能力分析 1、资本经营盈利能力分析 2、资产经营盈利能力分析 3、商品经营盈利能力分析 4、上市公司盈利能力分析 企业业绩增长速度分析 主要指标或者方法 流动比率、速动比率、现 金比率 资产负债率、权益乘数 固定比率、固定长期适合 率 权益资金率、销售利息比 率、 利息保证倍数、现金流量 利息保障倍数、经营现金 流量债务比 应收账款周转率与对付 账款周转率、存货周转率 或者周转天数(绝对数) 、 营运资本(绝对数) 净资产收益率 总资产报酬率 毛利率、成本利润率、销 售利润率、经营收现比率 EPS、普通股权益收益率 股利发放率、市盈率、市 净率 主营业务收入增长率 净利润增长率 流动性分析 (短期偿债能力分析) 长期偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力 4 附件 2 连环替代法及其应用 一、步骤： 1、明确分析指标