中小企业如何设计科学的股权激励方案？.docx

第 PAGE 第 PAGE 1 页 共 4 页 【人才激励】中小企业如何设计科学的股权激励方案？ 文章描述： 股权激励的实施有助于建立适宜我国中小企业特点的激励与约束机制。那么中小企业应如何实施有效 的股权激励呢？本文由人力资源专家——华恒智信根据多年从事人力咨询服务的经验提出中小企业实施 股权激励应慎重考虑股权激励规范性的问题，科学的股权激励方案能更好地为中小企业的发展服务。 引言： 管理的一个重要方面，就是如何调动人的积极性，也就是激励问题。因为人的工作绩效不仅取决于能 力，还取决于受激励的程度。随着市场竞争日趋激烈、经营环境日益严峻，中小企业必须发展和建立一套 行之有效的股权激励和约束机制，以提高内部人力资源利用效率，改善经营质量，否则将难以长远发展。 股权激励的实施有助于建立适宜我国中小企业特点的激励与约束机制。那么中小企业应如何实施有效的股 权激励呢？本文由人力资源专家——华恒智信根据多年从事人力咨询服务的经验提出中小企业实施股权 激励应慎重考虑股权激励规范性的问题，科学的股权激励方案能更好地为中小企业的发展服务。 股权激励作为一种长期激励方式，通过让经营者或中小企业员工获得中小企业股权的形式，或给予其 享有相应经济收益的权利，使他们能够以股东的身份参与中小企业决策，分享利润，承担风险，从而勤勉 尽责地为中小企业的长期发展服务，受到西方中小企业家们的青睐，因此股权激励在西方发达国家应用很 普遍，各种典章制度也比较完善。党的十五大提出按生产要素分配资源的原则精神，十五届四中全会更加 明确提出了收入与业绩挂钩和继续探索经营者持股的分配方式，为实施认股权激励提供了政策依据。不少 地区如上海、深圳、武汉、杭州都已结合本地区情况先后出台了有关期股期权激励的实施办法，认股权正 逐渐被人们接受。 股权激励是中小企业完善激励机制的重要举措，国家相关部门也相继出台了多项规范中小企业股权激 励计划的法律法规，但这些法律法规均是针对上市中小企业而定，而对于数量庞大的中小企业实施股权激 励尚没有规范性规定。那么中小企业的股权激励应该如何设计，以及设计时应该哪些问题，华恒智信根据 多年从事人力咨询服务的经验得出中小企业实施股权激励应慎重考虑股权激励规范性的问题，科学的股权 激励方案能更好地为中小企业的发展服务。 一、不规范的股权激励影响 多数中小企业搞股权激励，都有未来上市的目标。但是，上市标准非常严格，如果股权激励方案不规 范，势必会影响中小企业上市。 其中代理持股和虚拟持股这两种股权激励运行过程之中出现的问题较多。 代理持股是指投资人向中小企业投入资本但以其他人（或投资中小企业）名义登记为股东的行为。我 国采用的实名登记制，对于代持股一般认为是规避法律的行为，因此不承认其股东身份。中小企业存在代 持股东，很可能被监管机构认定为中小企业具有潜在的权属纠纷，这样的中小企业是不会被批准上市的。 虚拟持股是指投资人向中小企业投入资金，中小企业向投资人签发股权证明但不进行工商登记的行 为。由于未经过工商登记，投资人与中小企业之间可能是股权关系也可能是债权关系，一旦投资人与中小 企业或股东发生分歧，纠纷随之而起，这一定会成为中小企业在上市过程中的严重障碍。 中小企业存在代理持股股东、虚拟持股情况，常常会造成投资人数众多，投资数额巨大的情形，这样 就有可能导向非法集资，中小企业主将会承担相应的责任。中小企业如果避免发生法律纠纷和承担法律责 任，股权激励方案一定要合法规范。 根据中小企业法，中小企业发起人股东数量不得超过200 人，截至目前，经过批准的上市中小企业申报资料股东人数没有超过 150 的。股权激励要注意激励过程中不要使股东人数超过中小企业法要求。当然， 如果是中小企业需要也不能因噎废食，该激励的还是要激励，一旦实际股东人数超过了200 人的上线，股权激励专家张雪奎教授认为，可以由中小企业最早的发起人股东回购被激励人的股份，为了中小企业能够 顺利上市，价格高一些也是值得的。 二、规范的股权激励方案 在华恒智信接触过的众多中小企业中看出，中小企业成功实施股权激励需要科学设计方案。在方案中， 首先，要精选激励对象，股权激励可以在战略高度上给予人才足够的重视，以期激励对象为中小企业的发 展做出了重大贡献；其次，激励股份要分期授予，每期分别向激励对象授予一定比例的股权；再次，作为 附加条件，激励对象每年必须完成中小企业下达的任务，并要约定完不成任务、严重失职等情况下的股权 处理意见；最后，对于这些考核指标，中小企业也需制定详细、明确的书面考核办法。 要想成功实施股权激励，华恒智信提醒你注意以下几点： 首先，选择合适的股权激励模式。股权激励可选择的模式有很多，最常见的如股票期权、虚拟股票、 业绩单位、股票增值权、限制性股票等等，中