2023年期货从业资格-期货投资分析考试历年高频考题黑钻摘选版附带答案_1.docxVIP

2023年期货从业资格-期货投资分析考试历年高频考题黑钻摘选版附带答案 卷I 一.单项选择题(共10题) 1.当()时，可以选择卖出基差。 A. 空头选择权的价值较小 B. 多头选择权的价值较小 C. 多头选择权的价值较大 D. 空头选择权的价值较大 2.下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（ ）。 A. 股指期货远月贴水有利于提高收益率 B. 与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大 C. 需要购买一篮子股票构建组合 D. 交易成本较直接购买股票更高 3.若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为（　　）过程。 A. 平稳随机 B. 随机游走 C. 白噪声 D. 非平稳随机 4.属于持续整理形态的价格曲线的形态有（）。 A. 圆弧形态 B. 双重顶形态 C. 旗形 D. V形 5.列不属于大豆及相关产品成本利润分析的内容的是（） A. 大豆种植成本与利润 B. 大豆进口成本 C. 油厂大豆压榨利润及期货套期保值利润 D. 应用成本利润方法计算出来的价格 6.备兑看涨期权策略是指（ ）。 A. 持有标的股票，卖出看跌期权 B. 持有标的股票，卖出看涨期权 C. 持有标的股票，买入看跌期权 D. 持有标的股票，买入看涨期权 7.当经济处于衰退阶段，表现最好的资产类是（ ）。 A. 现金 B. 债券 C. 股票 D. 商品 8.5月4日，某投资者持有华夏上证50ETF基金份额10000份，当天50ETF盘中价格为3.211元，50ETF购5月2.90合约价格为 0.3453元，此时该投资者执行备兑看涨期汉策略，卖出一份50ETF购5月2.90期权合约。若5月27日为行权日，该投资者被行权交付10000份50ETF则该投资者收益为（）元。 A. 333 B. 343 C. 353 D. 363 9.对于下列分析正确的是（）比如，在回归系数的显著性检验中，构造的t统计量是建立在正确的估计参数式子的基础上，由于异方差性的存在，通常会低估存在异方差时的真实方差，从而导致t检验失去意义。其他检验也是如此。（） A. OLS估计量仍然具有无偏性 B. 显著性检验失去意义 C. 模型的预测失效 D. 使得参数估计值的方差增大 10.在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。 A. 点价 B. 基差大小 C. 期货合约交割月份 D. 现货商品交割品质 二.多项选择题(共10题) 1.从股价几何布朗运动的公式中可以看出，股票价格在短时期内的变动(即收益)来源于（）。 A. 短时间内预期收益率的变化 B. 随机正态波动项 C. 无风险收益率 D. 资产收益率 2.货币供应量是（）之和。 A. 单位和居民的手持现金 B. 居民和单位在银行的贵金属储备 C. 居民收藏的黄金纪念币 D. 居民和单位在银行的各项存款 3.若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（ ）。 A. 参数估计值不稳定 B. 模型检验容易出错 C. 模型的预测精度降低 D. 解释变量之间不独立 4.临近到期日，（）的Gamma逐渐趋于零。 A. 虚值期权 B. 实值期权 C. 平值期权 D. 深度虚值期权 5.持有成本理论中所提到的持有成本指的是（）。 A. 购买基础资产所占用资金的利息成本 B. 持有基础资产所花费的储存费用 C. 购买期货的成本 D. 持有基础资产所花费的保险费用 6.关于ROC指标的应用，以下说法正确的是() A. 如果ROC波动在“常态范围”内，当上升至第一条超买线时，应卖出 B. 如果ROC波动在“常态范围”内，当下降至第一条超买线时，应卖出 C. ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第一条超买线时，涨势多半将结束 D. ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第一条超卖线下跌的可能性很人，指标碰触第条超卖线时跌势多半将停止 7.下列选项属于完全市场与不完全市场之间不同之处的有()。 A. 无持有成本 B. 借贷利率不同 C. 存在交易成本 D. 无仓储费用 8.下列关于期货价格波动率的说法中，正确的是()。 A. 结合期货价格的波动率和成交持仓量的关系，可以判断行情的 走 势 B. 利用期货价格的波动率的均值回复性，可以进行行情研判 C. 利用波动率指数对多个品种的影响，可以进行投资决策 D. 构 造投资组合的过程中，一般选用波动率小的品种 9.典型的结构化产品由特定的发行者向目标投资者发行。可以满足（）的需求。 A. 购买 B. 投资 C. 融资 D. 筹资 10.条件设置的适当性主要解决的问题包括（）。 A. 卖出开仓的条件设置 B. 买人开仓的条件设置 C. 卖出平仓的条件设置 D. 买人平仓的