融资租赁业务培训课件.ppt

定义 根据会计准则中的分类标准、重要概念的鉴定,以及承租人和出租人各自在同一笔交易中分别按准则要求进行会计处理,因而由此可以设计出一种新型的融资租赁业务—混合租赁(对承租人而言,满足经营性租赁特征和要求；对出租人而言,满足简单融资租赁特征和要求)。 即在一笔交易中即出现经营性租赁的满足前述承租人的客观要求,又出现融资租赁以符合出租人的简单融资租赁进行会计处理的要求。 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁 第十八页，共三十九页。 案例 (沿用经营性租赁案例)某公司总资产3亿元,总负债2亿元,资产负债率67％。由于该企业正在上市,需要将资产负债率控制在70％以下。现企业为扩大生产规模,拟引进一条生产线,总投资1亿元需通过融资解决。企业所得税率为25%。试设计混合租赁方式融资,并比较与经营性租赁的区别。 贷款方案：期限3年,1亿元,贷款利率5.40％,按季付息,期末一次性还款。 租赁融资方案：租期3年,融资1亿元,租赁利率5.40％,每季末等额支付租金,租期结束时设备余值的现值为1500万元（15%）,该余值由独立第三方进行回购承诺,到期后承租人如选择退还出租人,则由独立第三方进行按市场公允价值回购。 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁 第十九页，共三十九页。 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁（案例分析一） 独立于承租人和出租人、但在财务上有能力担保的第三方担保的资产余值 租金总额 (85%) 2 1 最低租赁付款额(<90%) 是指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的款项(不包括或有租金和履约成本)，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。 最低租赁收款额(>90%) 承租人可以在会计上按经营性租赁处理 出租人可以在会计上按融资性租赁处理 是指最低租赁付款额加上与独立于承租人和出租人的第三方对出租人担保的资产余值。 资产余值 （15%） 5 4 3 混合租赁方案租金及余值图示 第二十页，共三十九页。 原资产负债表 租赁 资产项目 购置前 流动资产 2 固定资产 7 无形、递延资产 1 资产合计 10 负债项目 流动负债 4 长期负债 2.7 负债合计 6.7 所有者权益 3.3 负债及所有者权益合计 10 资产项目 购置后 流动资产 2 固定资产 8 无形、递延资产 1 资产合计 11 负债项目 流动负债 4 长期负债 3.7 负债合计 7.7 所有者权益 3.3 负债及所有者权益合计 11 资产项目 购置后 流动资产 2 固定资产 7 无形、递延资产 1 资产合计 10 负债项目 流动负债 4 长期负债 2.7 负债合计 6.7 所有者权益 3.3 负债及所有者权益合计 10 资产负债率：67% 资产负债率：70% 资产负债率：67% 贷款 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁（案例分析一） 比较1：对资产负债率影响—在不改变资产负债率的情况下获得表外融资 第二十一页，共三十九页。 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁（案例分析一） 注：为使计算简便,当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算,未采用复利计 年 折现系数 现金流 利息 折旧 （利息+折旧）抵税 抵税金额现值 0 1.0000 - - 1 0.9488 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 3,158,602 2 0.9002 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,996,776 3 0.8540 105,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,843,241 合计 116,200,000 16,200,000 23,750,000 9,987,500 8,998,620 比较2：承租人按混合租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响 同期限银行贷款节省所得税支出约1187万元。 采用混合 租赁方式下的所得税情况 采用银行贷款方式下的所得税情况（12年计提折旧，残值5%) 年 折现系数 现金流 每期租金 （租金）抵税 抵税金额现值 0 1.0000 - - 1 0.9488 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,324,639 2 0.9002 30,880,680 30,880,680 7,720,170 6,949,373 3 0.8540 48,310,680 30,880,680 7