原创力文档- 1、本文档共4页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
第九章 现代金融理财技术理论
练习题:
一、名词解释：
1、预期收益 2、期望收益率
3、方差 4、投资者共同偏好规则
5、协方差 6、相关系数
7、结合线 8、有效组合
9、有效边缘 10、资产组合效用
11、效用无差异曲线 12、最优资产组合
13、市场组合 14、资本市场线
15、阿尔法系数 16、证券市场线
17、证券特征线 18、套利
19、单指数模型 20、多指数模型
二、判断题：
1、组合资产的收益率是各种资产收益率的加权平均。
2、离散程度是指各种收益可能性偏离预期风险的大小。
3、方差（标准差）越大，说明实际收益偏离预期收益的离散程度越大，风险就越高。
4、从正态分布离散程度的一般规律来看，实际收益率围绕期望收益左右两个标准差这一区域内波动的
概率接近99.74%。
5、如果协方差是负值，表明资产 和资产 的收益有相互一致的变动趋向，即一种资产的收益高于预
期收益，另一种资产的收益也高于预期收益。
6、市场组合中风险证券所占权重完全一致，在收益率上完全不相关。
7、所有有效组合都是由风险资产与市场组合再组合的结果。
8、无效组合位于资本市场线的下方。
9、市场组合中每一只风险证券比重均非零。
10、市场组合是充分分散的组合，因此没有系统风险。
11、协方差较小的证券，即使其方差较大，也会被认为是风险较小的证券。
12、资产的阿尔法系数为正，表明它位于证券市场线的下方，其价格被低估。
13、任何资产和资产组合的收益与系统风险无关，只决定于非系统风险的高低。
14、套利定价理论是要说明市场均衡时合理价位是如何形成的。
15、资本资产定价模型可以看着是套利定价理论的一种特殊情形。
16、套利模型为均衡模型，而特征线模型为非均衡模型。
17、单个证券因为随机误差项的干扰，收益率同共同因子间不存在完全线性关系，但充分分散的投资组
合收益率则与共同因子间存在着明显的线性关系。
18、在市场均衡时，所有证券或证券组合的期望收益率都取决于风险因子的价值。
19、指数模型简化了定量方法中预期收益率、方差、协方差的计算，为实际运用提供了很好的方法。
20、在多指数模型中，因假设因素间无关联性，故未出现不同因素间协方差项。
三、单选题：
1、下列说法错误的是 （ ）。
、一般意义而言，风险指的是损失的可能性
、未来收益的实现将受不确定性因素的影响而偏离预期，这种偏离将导致投资者可能得不到预期的收
益甚至有亏损的危险
、风险的尺度不是估量几种不同结果的可能性，而是估量实际结果可能偏离预期值的幅度
、标准差越大，离散程度越小，风险就越高
2、最优投资组合出现在效用无差异曲线与资本配置线的（ ）之处。
、相交 、相切
、相近 、不确定
3、其他条件不变，人们更愿意在投资组合中增加与现实资产在收益率上呈现 （ ）关系的资产。
、正相关
、不相关
、负相关
、完全正相关
4、就市场资产组合而言，下列哪种说法不正确 （ ）？
、它包括所有证券
、它在有效边缘上
、市场资产组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比
、它是资本市场线和无差异曲线的切点
5、投资分散化加强时，资产组合的方差会接近（ ）。
、0
、1
、市场组合的方差
、无穷大
6、
文档评论（0）