云南大学《计量经济学》课件-第7章分布滞后与自回归模型.pdf

第七章 分布滞后与自回归模型* §7.1 滞后变量与滞后变量模型 一、滞后效应与滞后变量模型 被解释变量受到自身或解释变量的前几期值影响的 现象称为滞后效应。 这种过去时期具有滞后作用的变量叫做滞后变量 （lagged variable ）， 含有滞后变量的模型称为滞后变量模型 （lagged variable model）。 例如，在研究消费函数时，不仅要考虑本期收入对 本期消费的影响，还要考虑前期收入甚至前期 消费水平对本期消费的影响。 云南大学《计量经济学》 模型中不仅含有解释变量的当前值，还含有解释变 量的滞后 （前期或过去）值，就把它称为分布滞 后模型 （distributed-lag model）。 模型中不仅含有解释变量的当前值，还含有被解释 变量的滞后 （前期或过去）值，就把它称为自回 归模型 （autoregressive model）。 1．分布滞后模型。 Y    X   X   X    X  u t 0 t 1 t 1 2 t 2 s t s t （7.1.1） s为滞后长度。模型分为 有限分布滞后模型 （infinite distributed-lag model 无限分布滞后模型(finite distributed-lag model)。  称为短期或即期 （冲击）乘数 （short-run or 0 impact multiplier），表示本期X变动一个单位对Y 平均值的影响大小；  (i 1, 2,,s) 称为延迟乘数或动态乘数，表 i 示各滞后期X变动一个单位对Y平均值的影响大小； s i 称为长期乘数或总分布滞后乘数 （long-run i 0 or total distributed-lag multiplier），表示X变动一 个单位，由于滞后效应而形成的对Y平均值总影 响的大小。 【消费滞后例子】 假定某人年薪增加2万元，并假 定是一种 “永久性”增加，即这一年薪的增加将 一直保持下去。那么，这种收入增加将会对个人 消费有什么影响呢？ Y   0.4X  0.3X  0.2X  u t t t 1 t 2 t 【通货膨胀滞后例子】 根据货币主义学派的观点， 通货膨胀实质上是一种货币现象，其意义在于一 般价格水平的连续上涨，是由于货币供给的增长 率远远超过经济单位对货币的实际需求量所致。 P    M   M   X    M  u t 0 t 1 t 1 2 t 2 s t s t 2 ．自回归模型。 Y   X  Y  Y   Y u (7.1.4) t 0 t 1 t 1 2 t 2 q t q t 其中，q称为自回归模型的阶数 （order） Y   X  Y u t t t 1 t