中级会计考试辅导讲座 中级财务管理33-36讲.docVIP

考点三? 资金习性预测法 资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。 【手写板】 ? （一）根据资金占用总额与产销量的关系预测 这种方式是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。 设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间的关系可用下式表示： Y=a＋bX 式中，a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。 【提示】只要求出a和b，并知道预测期的产销量，就可以用上述公式测算资金需求情况。a和b可用回归直线方程组或者高低点法求出。 【教材·例题5-3】某企业20×1年至20×6年历年产销量和资金变化情况如表5-2所示，根据表5-2整理出表5-3。20×7年预计销售量为1500万件，需要预计20×7年的资金需要量。 表5-2? 产销量与资金变化情况表 年度 产销量（X：万件） 资金占用（Y：万元） 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 20×6 1200 1100 1000 1200 1300 1400 1000 950 900 1000 1050 1100 ? 表5-3　资金需要量预测表（按总额预测） 年度 产销量 （X：万件） 资金占用 （Y：万元） XY 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 20×6 1200 1100 1000 1200 1300 1400 1000 950 900 1000 1050 1100 1200000 1045000 900000 1200000 1365000 1540000 1440000 1210000 1000000 1440000 1690000 1960000 合计n＝6 ∑X＝7200 ∑Y＝6000 ∑XY＝7250000 ∑＝8740000 ? a==400 b==0.5 把a=400、b=0.5代入y=a+bx得：y=400+0.5x 把20×7年预计销售量1500万件代入上式，得出20×7年资金需要量为：400＋0.5×1500=1150（万元）。 （二）采用逐项分析法预测 这种方式是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目同产销量之间的关系，把各项目的资金都分成变动和不变两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量。 【教材·例题5-4】某企业历年现金占用与销售收入之间的关系如表5-4所示。需要根据两者的关系，来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。 表5-4? 现金与销售额变化情况表　　???????? ??????????单位：元 年度 销售收入X 现金占用Y 20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 2000000 2400000 2600000 2800000 3000000 110000 130000 140000 150000 160000 ? 根据以上资料采用高低点法计算如下： b==0.05 a=160000－0.05×3000000=10000（元） 存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分，然后汇总列于表5-5中。 表5-5　资金需要量预测表（分项预测）??? ????????????单位：元 项目 年度不变资金（a） 每1元销售收入所需变动资金（b） 现金 应收账款 存货 小计 减：应付账款及应付费用 净资金占用 固定资产 所需资金合计 10000 60000 100000 170000 80000 90000 510000 600000 0.05 0.14 0.22 0.41 0.11 0.30 0 0.30 ? 根据表5-5的资料得出预测模型为：y=600000+0.30x 如果20×6年的预计销售额为3500000元，则20×6年的资金需要量=600000＋0.3×3500000=1650000（元）。 【例题·单选题】某公司2013-2016年度销售收入和资金占用的历史数据《单位：万元》分别为（800，18），（760，19），（1000，22），（1100、21），运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（　　）（2017年） A.（760，19）和（1000，22） B.（760，19）和（1100，21） C.（800，18）和（1000，22） D.（800，18）和（1100，21） 【答案】B 【解析】运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用是销售收入最大和最小的两组数据，所以应该选择（760，19）和（1100，21）两组数据