澳门私募投资基金的设立及管理运作.pdf

澳门私募投资基金的设立及管理运作 一、主要法律依据 1. 《设立私募投资基金的指南》 2. 《私募投资基金的管理及运作指引》 二、相关定义 1.本地私募基金 本地私募基金，是指依据澳门法律通过法人或契约等形式设立，以非公开形 式向不多于 50 名专业投资者募集资金，按照私募基金管理规章的规定，以募集 所得的资金进行投资及管理的投资基金。 2.非公开形式 非公开形式，是指非面向公众招募，且不通过任何公众渠道进行宣传与销售。 3.专业投资者 符合如下两种情形之一的，属于专业投资者： （1）拥有投资组合不少于 800 万澳门元的个人（包括与关联人士开立联名 账户的个人）； （2）拥有投资组合不少于 800 万澳门元或者总资产不少于 4000 万澳门元的 公司或合伙人。 三、总体要求 1.监管部门 私募基金的设立，须向澳门金管局办理报备手续。 2.私募基金名称 私募基金须在名称内加上“私募投资基金”或“私募基金”等词。未经报备， 任何实体或个人均不得使用“私募投资基金”或“私募基金”等字词或近似的名 称。 3.私募基金涉及的相关主体及要求 在澳门设立私募基金，所涉及的相关主体及要求如下图所示： 1 专业投资者 1 专业投资者 2 专业投资者 3 管理 私募投资基金 受寄人 （由管理实体为基金聘 管理实体 任。受寄人为在澳门或 （获许可在澳门经 全权管理人（如有，由管理实体 外地获许经营受寄业务 营的银行、金融公 为基金委托） 的受监管金融机构。如 司、投资基金管理 全权管理人须为澳门或外地获许 属于外地受寄人，其须 公司或财产管理公 经营有关业务的受监管金融机 为受到澳门金管局所接 司） 构，如属外地者，其必须为受到 纳的外地监管部门审慎 澳门金管局所接纳的外地监管部 规管及监督的实体） 门审慎规管及监督的实体 即基金管理人 4.管理实体 （ ）、受寄人、全权管理人的关系、人员任职及责 任承担 （1）受寄人与管理实体及管理实体委托的全权管理人（如有），不能为同一 实体，但可以为同一实体的附属机构。而受寄人不得为管理实体及全权管理人（如 有）之附属机构，反之亦然。 （2）在受寄人内担任管理、领导或主管职务的人员，不得在管理实体及全 权管理人（如有）内执行或担任与其受寄业务存在冲突的任何职务，反之亦然。 （3）受寄人与管理实体须就不履行管理规章