20210725-申万宏源-2021Q2汽车行业基金持仓分析：电动智联奏响主旋律，汽车仓位上升之旅刚刚开启！.pdfVIP

行 业 及 产 业 汽车 2021 年 07 月 25 日 电动智联奏响主旋律，汽车仓位上 行 业 升之旅刚刚开启！ 研 究 / 行 看好 ——2021Q2 汽车行业基金持仓分析 业 点 评 相关研究 本期投资提示： 大众中国电动化战略再落子，吉利星 ⚫ 2021 第二季度汽车重仓股市值占全部重仓股市值比为 2.23%，重启环比增长趋势。受益 证 越 L 硬 实 力 超 越 合 资 - 于需求稳健复苏、缺芯边际改善、自主智能电动车全面崛起，仓位上升之旅刚刚开启。具 券 《2021/7/12-2021/7/18》汽车周报 体来看，21Q2 汽车整车行业重仓股持仓占比为 1.12%，环比上升0.46pct。21Q2 汽车零 研 2021 年 7 月 18 日 究 聚焦纯电动和软件服务——大众集团 部件行业重仓股总市值占比为 1.03%，环比上升0.17pct。2020Q3 以来，行业产销温和 报 复苏持仓占比首次环比回升，然而受疫情导致缺芯等各方面影响，基金持仓占比又有波折。 发布 2030 年战略规划 2021 年7 月 18 告 日 站在当前时点，受益于需求稳健复苏、缺芯边际改善、自主智能电动车全面崛起，我们认 为这一轮汽车仓位上行之旅刚刚开启。 ⚫ 2021Q2 汽车行业陆股通持股总市值达 739 亿元，同比+53%，环比+6%。陆股通持股 证券分析师 市值前 20 名排名变化不大，前五名二季度陆股通持仓大多数上升，分别为比亚迪（14.19 宋亭亭 A0230517090004 songtt@ 亿元）、潍柴动力（-48.95 亿元）、福耀玻璃（18.67 亿元）、上汽集团（9.48 亿元）、华 研究支持 域汽车（5.98 亿元）。2021 年 Q2 陆股通持仓市值上升前三名为长安汽车（19.40 亿元）、 竺绍迪 A0230119090001 福耀玻璃（18.67 亿元）、比亚迪（14.19 亿元），下降幅度最大前三名为潍柴动力（-48.95 zhusd@ 亿元）、威孚高科（-3.03 亿元、）、宇通客车（-1.38 亿元）。 联系人 竺绍迪 ⚫ 2021 年第二季度，汽车行业基金重仓股排名前20 标的名单主要呈现为五个特点：①新能 (86217353 源车龙头崛起，自主龙头持仓总体仍然坚定。Q2 新能源车销量翻番式爆发，DMi 订单火 zhusd@ 爆的新能源龙头比亚迪受机构强烈看好，仓位上升至汽车行业第一。此外基于对智能车时 代自主品牌的看好，以及二季度末缺芯的边际改善，自主龙头长城汽车持仓坚定。②华为 全面赋能车企成为行业吸睛亮点。Q2 受华为与小康、北汽、长安、广汽的合作催化，华 为产业链及核心合作车企大量上升至前二十大重仓，整车方面包括小康股份、长安汽车、 广汽集团等，零部件方面包括均胜电子等，长远看，华为全面赋能国产供应商，有望给智 能车时代贡献全新增量。③具备内生增长、高壁垒的零部件龙头仍为市场所看好，福耀玻