资产负债表主要项目分析.docx

陈兴滨内容提要: 陈兴滨 内容提要: 资产负债表的分析是财务分析中的重要内容之一, 本文探讨该表主要项目 的分析内容。通过对总括指标项目和主要项目的分析, 可以对企业的财务状况做出基本的 判断。 关键词: 资产负债表;资产负债表分析;主要项目 资产负债表作为现行会计制度下的一张主要 会计报表, 在实践中发挥着重要的作用, 成为人们 分析和了解企业财务状况信息的重要渠道。在一 个经济无所不在的时代, 掌握资产负债表的分析 方法, 已不仅是财会人员的“专利”, 而且应成为各 类决策者与管理者必备的技能。 本文不研究资产负债表分析的全面方法, 只 探讨该表主要项目的分析内容。由于资产负债表 是根据有关账簿的期末余额编制的, 因此它所反 映的企业财务状况是静态的。为了使资产负债表 分析更为有效, 需要将本期报表项目与前几期项 目相比较, 使几个时点的财务状况链接起来, 从而 能够跳跃式地分析企业财务状况的动态变化。下 面对资产负债表主要项目的分析内容进行探讨。 以前各期( 最好为3年) 资产负债表的数据, 从而对 企业价值的变化, 所有者权益的变化, 负债结构和 规模的变化, 资本结构的变化等做出评价。 二、主要项目的分析 (一) 货币资金 货币资金是企业流动性最强的资产, 但同时 也是收益性最差的资产。相对而言, 虽然它占企业 资产总额的比重一般不大, 但由于企业的资金运 动的最终形态是货币资金, 并以货币资金进行购 买或偿债, 所以它在企业中十分重要。拥有一定数 额的货币资金, 就拥有了一定的支付能力。没有钱 发工资、买材料、还欠款, 哪个企业经理都怕碰上 这种事。企业因其支付动机、预防动机、投机动机 必须拥有一定的货币资金。另一方面, 企业也不应 将大量的货币资金闲置在银行里, 只获取极少的 利息。企业持有货币资金是有代价的, 通常会发生 三种成本: 资本成本、管理成本、短缺成本。 企业持有货币资金的规模因其类型、业务不同 而异, 如以农副产品为加工对象的企业, 在农副产品 收获季节之前, 应持有大量货币资金以便采购, 而在 收购季节过后, 货币资金持有量则明显下降。再如, 企业宣告发放现金股利时, 需积累货币资金, 而在股 利发放之后, 货币资金余额明显减少。 (二) 短期投资 我国现行会计制度规定, 企业的短期投资应 在取得时, 按照取得时的投资成本入账。企业应当 定期或者至少于每年年末, 对短期投资进行全面 检查, 并根据谨慎性原则的要求, 合理地预计各项 一、总括指标项目的分析 在经济活动分析中, 人们总是先从分析总计 数开始, 得到对事物的总体认识; 然后进一步深入 分析具体项目, 找到发现问题的途径, 得出分析的 结论。资产负债表的分析也应从分析总计数开始, 首先应阅读资产总计、负债和所有者权益总计, 了 解企业拥有和控制的资金总额有多大规模, 借入 资本与自有资本的规模与结构如何。然后分析各 类资产的合计数, 如流动资产合计、长期投资合 计、固定资产合计、无形资产及其他资产合计, 从 而了解企业资产的结构与各类资产的规模; 流动 负债合计、长期负债合计, 可以了解企业负债的结 构及其规模。 在分析这些总计数与合计数时, 应注意对照 - 20- 《成人高教学刊》2005 年第 5 期短期投资可能发 《成人高教学刊》2005 年第 5 期 短期投资可能发生的损失。短期投资应以成本与 市价孰低计量。 企业在对外投资时, 采取短期投资的方式, 无 非是为了充分利用暂时富余的货币资金, 获取高 于银行存款的收益, 同时也使手中保留一部分易 于变现的有价证券, 以备不时之需。短期投资是不 可能以此去取得其他企业的控股权的。有些短期 投资具有投机性, 如投资股票, 风险很大, 数额不 易过大。 现行会计制度规定, 企业应当计提8项资产减 值准备, 包括:短期投资、长期投资、存货、应收账 款、固定资产、在建工程、无形资产、委托贷款。这 样可以使企业资产的账面价值与实际价值保持一 致。但要防止在实践中有人利用这项规定, 人为调 节报表数据。 有些企业设置资产减值准备作为公司报告业 绩的蓄水池或缓冲区, 一般都是在收益情况比较 好的年度以计提秘密准备的形式设立, 在战略需 要时转回, 以达到其操纵利润的目的。有些企业利 用某些对自己不利的事件, 夸大问题的严重性, 计 提巨额的减值准备, 一次亏个够, 以便今后利用巨 额冲销来消化成本, 以夸大对外报告的利润。 (三) 应收账款 企业存在大量应收账款, 积极的意义表明产 品适销对路, 销售顺畅。但是, 市场存在着风险, 企 业的应收账款由于各种原因可能收不回来而形成 坏账损失。所以, 应收账款是典型的风险资产。应 给企业直接带来收益的必要投资, 又是一项维持 企