政府引导、企业经营、市场化运作的担保公司发展模式探讨.doc

政府引导、企业经营、市场化运作的担保公司发展模式探讨 　 近年来，＃＃＃＃市各级政府注资参与担保公司发展的例子不少，但高新区参与组建的＃＃融信投资担保有限公司（以下简称融信公司），经历了由单纯商业经营到政府出资改造，实现了由纯商业性担保机构向政策性与商业性相结合的担保机构的成功转型，在担保实力进一步壮大的同时，担保功能进一步发挥，担保业务实现了良性运作。经过一段时间的运作，证明其运作模式是一种符合市场发展方向的模式，对促进＃＃市担保业发展和缓解中小企业融资难问题有实效，值得借鉴与推广。 一、融信担保运作的基本模式 （一）政府出资、企业参与、多元化的股权结构。融信公司前身为纯商业性的担保机构，自然人出资，注册资本5000万元。＃＃年3月，公司进行增资扩股，其中，高新区政府向该公司注资3000万元，公司成功转型为一家政策性与商业性相结合的担保公司，股权结构相应由原来单纯的自然人出资转变为政府、企业、自然人共同出资，公司原来资金规模小、出资人单一、持股高度集中的状况得以改变。目前，政府出资3000万元，占比28.57%，成为公司最大的股东；7家参股企业出资2200万元，占比20.95%；5个自然人出资5300万元，占比50.48%。股权结构较原来分散，且保持稳定，决策效率大大提高。 （二）政府引导、企业经营、市场化的运作机制。融信公司以公司制形式设立，实行董事会领导下的经理负责制，按照现代企业制度的模式运作，政府作为主要出资人参与董事会，行使权力，主要发挥引导与协调的作用，对担保公司进行有效监管，不直接介入公司的经营，不干涉公司的具体业务；总经理全权负责公司的业务运作，下设个人业务部、公司业务部和风险控制、法律事务等八个部门，聘请专业人才组成经营团队开展业务，考察客户、识别、规避风险，开展规范经营。在担保对象的选择上，主要是符合国家产业政策的，有产品、有市场、有潜力、有前景、有信誉的中小企业，根据企业经营状况、还款能力、是否列入政府重点支持名单等因素确定是否支持、担保费率、反担保措施和担保额度。 （三）集商业担保、政府参与、企业互助担保于一体的担保方式。融信公司实行“担保公司+政府反担保+企业联盟会员反担保”的担保共担方式。主要运作方式：一是银行对担保公司进行授信评级后，给予一定的授信额度，确定合理的担保放大倍数（5－10倍），担保公司按贷款担保额的一定比例（如10-20%）存入担保保证金，并确定一定的代偿宽限期（3－6个月），当出现信贷风险时，由担保公司先行提供代偿后，负责不良资产的处置与追偿；二是＃＃高新区出资＃＃万元成立了反担保基金，为辖内开展中小企业担保贷款业务的担保公司，承担担保贷款额40%的反担保责任，并对被担保企业按担保贷款额的1%提供担保费补贴；三是成立企业发展联盟，联盟内会员企业按约定比例承担一定的反担保责任，这样既联盟内企业通过互保达到融资的目的，又有效防控风险，维护联盟企业资金链不断，实现优势互补。目前融信公司已经与高新区的22家企业达成初步意向，企业参与的积极性较高。 （四）风险共控、责任共担、利益共享的分配机制。风险共控和责任共担发生于业务的全过程，如在风险控制方面要求担保企业首先为列入政府扶持名单的企业，联盟内会员企业共同参与贷款项目引荐、评审、贷后监控；风险分散化解也由担保机构、政府反担保基金、会员企业等共同承担并化解风险。在利益分配方面，实行区别的利润分红，企业和自然人股东，按股分红；政府出资部分，规定如果公司当年收益率超过定期存款利率，政府出资额只享受同期利率标准的公司分红，超出部分用于补充风险准备金；如果当年收益率低于定期存款利率，政府则只享受一半分红，其余50%转为风险准备金，为增加企业的利润积累，提高风险控制水平，增强可持续发展能力提供了支持。 截止6月底，融信公司累计为中小企业和业户担保贷款82083万元，仅改制后就为69户企业和业主担保贷款13532万元，担保贷款余额36271万元，成为我市业务量最大、风险控制最好、运作最规范的担保公司，更是政府参与的担保机构中的前茅。 二、融信担保模式成功运行的几个关键点 （一）坚持政府引导与市场化运作相结合。与完全由政府注资和纯商业经营的担保公司相比较，融信模式带有明显的政府扶持和企业互助性质，同时市场化运作机制使企业具备较强的业务开拓、创新和盈利动机，更具较强的生命力和广阔的市场前景。通过政府注资，公司信用和资金实力大大提升，市场开拓空间和力度加大；政府作为公司第一大股东和地方经济利益的代表者，在决策中主导公司对经济的扶持方向，能够通过制定经营目标等方式，确保重点扶持的中小企业获得支持；通过履行对担保公司的监督职责，有助于建立起担保公司的奖罚机制，激励担保公司完成支持经济发展的目标，确保担保公司既在政府的有效监管之下，又能有一个自我发展、自主经营的