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2007年《外匯交易與管理》 遠端教學期末復習大綱 一、參考教材：王穩，外匯交易與管理，對外經濟貿易出版社，2003年版。 二、本課程的框架體系和基本內容 本課程在吸收國內外有關外匯交易與管理理論研究的最新成果和外匯交易實踐的最新變化的基礎上，結合我國外匯體制改革和外匯市場開放的實際情況，主要從外匯交易的基本要素、外匯交易的分類、外匯交易的預測、外匯交易的基本分析、外匯交易的技術分析、外匯交易的策略和技巧、外匯風險分析與管理匯率等方面，詳細地闡述了外匯交易與管理的基本原理和實際操作。通過本課程的學習，可以深刻認識外匯交易的實質，掌握外匯交易的方法和策略，並運用基本的理論和方法分析外匯市場的發展趨勢和基本走向，以規避外匯風險和實現收益。 從體系結構上，本教材分為十章： 第一章導論，主要闡述外匯交易的重要性和必要性，說明本課程的主要內容和框架體系，介紹學好本課程的方法。 第二章外匯交易的基礎，主要分析外匯和外匯交易的含義，介紹外匯交易的報價形式，說明世界外匯交易市場的組成和運轉特點，並結合實際說明了中國外匯市場的發展和特徵。 第三章外匯交易的基本要素，主要介紹外匯交易室、外匯交易員、外匯交易工具等外匯交易運轉的基本要素，說明它們的含義和內容。 第四章外匯交易的分類，主要說明外匯交易的基本形式和衍生形式，更多地從可操作的角度介紹了即期外匯交易、遠期外匯交易等基本形式和外匯期貨、外匯期權、互換等衍生形式。 第五章外匯交易的預測，主要介紹外匯交易行情預測的含義、原則和基本方法，並簡要運用外匯交易預測的理論和方法分析當前世界外匯市場匯率的走勢。 第六章外匯交易的基本分析，主要通過分析國內經濟變動、中央銀行的干預、社會心理預期、政治與傳媒的影響和投機等影響匯波動的因素，給出匯率走勢的一個基本分析的預測模式。 第七章外匯交易的技術分析，主要通過典型的圖形形態分析匯率的走勢，詳細介紹各類技術分析工具和指標及其實戰應用。 第八章外匯交易的策略和技巧，主要介紹外匯交易的基本技巧、投資的諸多原則和諸多要訣，使交易者以良好的心態和正確的策略參與外匯交易，提高獲利能力。 第九章外匯風險分析與管理，主要分析了外匯風險的含義和特點，從交易室、銀行和企業與投資等不同角度說明如何規避外匯風險和進行外匯交易管理。 第十章外匯交易專家經驗談，主要通過介紹利普舒茨、鐘斯、查理等著名外匯交易員的成功經驗，說明外匯交易和管理的基本技術和策略，使投資者從具體的案例中學習外匯交易的技巧和方法。 三、《外匯交易與管理》復習大綱 （一）名詞解釋 離岸外匯交易 是指在貨幣發行國境外進行的貨幣兌換，最初是歐洲美元交易，隨後擴展到所有可兌換貨幣交易。在地域概念上，市場範圍先是由倫敦擴展到巴黎、法蘭克福，接著是新加坡、加勒比海、列支敦士登、開曼、巴哈馬等。離岸外匯交易是國際經濟和科學技術發展以及相應的經濟和金融國際化的結果和重要步驟，而它同時又加重了資本外逃的趨勢。 外匯 一般地，外匯概念有動態和靜態之分。外匯的靜態概念，是指外國貨幣或以外國貨幣表示的能用於國際結算的支付手段。我國1996年頒佈的《外匯管理條例》第三條對外匯的具體內容作出如下規定：外匯是指：（1）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣。（2）外幣支付憑證，包括票據、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑證等。（3）外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等。（4）特別提款權、歐洲貨幣單位。（5）其他外幣計值的資產。 外匯的動態概念，是指把一個國家的貨幣兌換成另外一個國家的貨幣，藉以清償國際間債權、債務關係的—種專門性的經營活動。 匯率的標價方法 （1）直接標價法 　　直接標價法，又叫應付標價法，是以一定單位（1、100、1000、10000）的外國貨幣為標準來計算應付出多少單位本國貨幣。 （2）間接標價法 間接標價法又稱應收標價法。它是以一定單位（如1個單位）的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳元等均為間接標價法。 自由兌換外匯，可以自由兌換其他國家貨幣的外匯。例如美元、日元、英鎊、歐元、港幣、加拿大元等。 有限自由兌換外匯，則是指未經貨幣發行國批准，不能自由兌換成其他貨幣或對第三國進行支付的外匯。包括人民幣。 記賬外匯，又稱清算外匯或雙邊外匯，是指記賬在雙方指定銀行帳戶上的外匯，不能兌換成其他貨幣，也不能對第三國進行支付。 貿易外匯是指來源於或用於進出口貿易的外匯，即由於國際間的商品流通所形成的一種國際支付手段。例如出口商品，收到國外進口商以外幣支付的貨款就是貿易外匯。 非貿易外匯是指貿易外匯以外的一切外匯，即—切非來源於或用於進出口貿易的外匯，如勞務外匯、僑匯和捐贈外匯等。 金融外匯與貿易外匯、非貿易外匯不同，是屬於一種金融資產外匯，例如銀行同業間買賣的外匯，既非來源於有形貿易或無形貿易，