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伊利的商业分析

内蒙古伊利实业集团股份有限公司成立于1993年，是中国规模最大、产品品类最全的乳制品企业，公司总部位于内蒙古自治区呼和浩特市，伊利集团位居全球乳业五强，连续十年蝉联亚洲乳业第一。

1、产品矩阵完善，液体乳为核心，多品类拓展

经过多年发展，伊利全方位布局液态奶、奶粉、酸奶、冷饮、奶酪等品类，其中液态乳系列为伊利主营业务(主要包括常温牛奶、常温酸奶、低温鲜奶、低温酸奶四大品类)。同时，持续聚焦有机乳品、乳基营养品以及奶酪零食、天然矿泉水等高增长业务。

1）常温奶

伊利在常温白奶业务上积极布局基础白奶和高端白奶两大品类，①基础白奶：以母品牌伊利纯牛奶系列为代表的大众消费品，包括纯牛奶、早餐奶及高钙奶等，具备基础营养，受众群体更为广泛。②高端白奶：金典奶是公司常温高端品牌的代表，能够满足部分消费者消费升级的需求，其中细分产品有机奶市场份额逐年提升。2006年伊利推出金典奶，以“高品质的天然牛奶”为品牌理念，目前品牌旗下共计十二个产品，包括有机纯牛奶、超滤牛奶、娟姗纯牛奶等多款创新产品。2007年推出金典有机奶，填补了我国有机乳品市场的空白，在生产工艺上金典有机奶限定原产地有机牧场，严格遵守国际有机标准打造有机牛奶产业链。2013年金典有机奶全程可追溯系统正式上线，成为中国首个真正实现产品全程可追溯的乳品品牌。

以金典为代表的常温白奶，在产品包装上持续迭代升级，从基础的吸管式到梦幻盖包装，梦幻盖包装更有利于携带饮用，即时消费场景得到拓展；同时梦幻盖包装从视觉上比吸管式更具有品质(同时价格也更贵)，适合礼赠等场景。在产品营养上不断提升营养价值，满足消费者对于健康的极致追求。2022年伊利推出金典娟姗有机纯牛奶，其中原生乳蛋白含量从3.5g/100ml提升至4.0g/100ml，高于国家标准34%，每瓶蛋白含量约等于1.4个鸡蛋的蛋白含量，充分满足消费者对高端液态奶的需求，具有原生高蛋白、原生高倍钙、浓郁醇香的口感等鲜明特点。

2）常温酸奶

2013年希腊酸奶在全球流行，基于市场对常温酸奶有了一定的认知，伊利顺势推出安慕希产品(Ambrosial来源于希腊，形容特别的美味)，产品主打浓郁的口感、更多的蛋白质含量，旨在为消费者带来更多营养与浓醇享受。

安慕希的产品升级主要体现在口味和包装上，并逐步拓展多元化消费场景。口味上，持续推出新品，从“原味”到“果味”再到“奶酪爆浆球”，2021年持续推出菠萝口味、草莓口味、哈密瓜口味、气泡酸奶及5G蓝胖子等新产品，口味不断多元化。其中，特色产品“5G蓝胖子”主打高蛋白特点，每杯都含有5g优质蛋白，且每100g热量仅有100kcal；安慕希旗下AMX无糖产品，成为常温酸奶领域里的明星产品，充分满足大众对于健康饮品的需求。包装上，从“吸管式”到“拧盖式”再到“杯装”，瓶身设计更加时尚、年轻化趋势明显，也满足了消费者对于不同场景的便利需求，包括办公、运动、家庭团聚等场景。

3）低温酸奶

伊利低温酸奶以畅轻系列为主，主打“简的刚好就是畅轻”的品牌理念，根据数据，2021年“畅轻”低温酸奶的市场占有率位居市场细分品类第一。其中22年推出新品畅轻黑标蛋白时光酸奶，具有高蛋白、极致的零添加特点，受到了高知女性和宝妈的喜爱。除畅轻以外，广泛布局低温酸奶产品，包括原味等基础酸奶、0蔗糖酸奶、大果粒、每益添及JoyDay、褐色炭烧等。在产品创新上，畅轻主攻产品配方优化和包装升级。①产品配方优化方面，产品主张“0添加”，不添加明胶、合成色素、甜味剂，并精简保留了生牛乳、多种优质益生菌及浓缩牛奶蛋白，为消费者提供了酸奶的主要营养和更丰富的口感。②产品包装上，顺应新生代消费者独特的个性需求，畅轻将七种产品口味对应七个颜色，向消费者传递了品牌“简的刚好”的理念。

4）低温鲜奶

在产品创新上，金典低温鲜奶以75°C巴氏杀菌工艺为基础，采用行业领先的进口双膜低温过滤工艺，最大程度保留鲜活营养，含有丰富的乳铁蛋白(≥45mg/L)、免疫球蛋白(≥200mg/L)、乳过氧化物酶(≥1500U/L)等活性营养物质。同时，金典鲜牛奶拥有GAP一级认证牧场，奶源优于欧盟标准，即微生物、体细胞指标优于欧盟标准，进一步保障了产品的鲜活品质，开创了行业先河。

5）奶粉及奶制品业务

伊利早期入局奶粉行业，婴幼儿奶粉经验丰富，针对不同年龄结构和功能需求开发成人奶粉，根据数据，2018-2021年伊利婴幼儿配方奶粉零售额市场份额由5.6%增加至7.4%，同时2021年婴幼儿配方奶粉与成人奶粉市占率分别位列行业第二与第一，市场竞争力优势突出。①婴幼儿奶粉方面，以金领冠系列产品为核心。金领冠自上市以来，持续进行产品迭代更新，产品覆盖高中低档，满足不同消费人群需求，包括珍护/睿护/有机塞纳牧/金领冠塞纳牧/悠滋小羊及菁护系列。2021年金领冠系