南京熊猫2021年上半年现金流量报告.doc

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南京熊猫2021年上半年现金流量报告

目录TOC\o1-3\h\z\u

一、现金流入结构分析 2

二、现金流出结构分析 2

三、现金流动的稳定性分析 3

四、现金流动的协调性评价 3

五、现金流量的变化 3

六、现金流量的充足性评价 4

七、现金流动的有效性评价 4

八、自由现金流量分析 5

一、现金流入结构分析

2021年上半年现金流入为345,775.68万元，与2020年上半年的246,064.71万元相比有较大增长，增长40.52%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为237180.43万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.59%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了4543.41万元的资金缺口，投融资活动共同弥补了经营活动的资金缺口，使当期现金净流量增加。

二、现金流出结构分析

2021年上半年现金流出为348,538.58万元，与2020年上半年的232,581.95万元相比有较大增长，增长49.86%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的59.40%。

三、现金流动的稳定性分析

2021年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2021年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。2021年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价

2021年上半年南京熊猫筹资活动产生的现金流量净额为1026.36万元。

五、现金流量的变化

2021年上半年现金及现金等价物净增加额为负2,799.72万元，与2020年上半年的13,614.94万元相比，2021年上半年出现现金净亏空，亏空2,799.72万元。

2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为负4,543.41万元，与2020年上半年的8,827.83万元相比，2021年上半年出现现金净亏空，亏空4,543.41万元。

2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为754.16万元，与2020年上半年的5,649.79万元相比有较大幅度下降，下降86.65%。

2021年上半年筹资活动带来资金1,026.36万元。

六、现金流量的充足性评价

企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。

现金偿债能力指标

项目名称

2019年上半年

2020年上半年

2021年上半年

现金流动负债比(%)

-19.53

6.44

-1.15

经营偿债能力

-0.12

0.04

-0.02

现金流动资产比(%)

-10.64

3.28

-0.62

经营还债期

-1.02

2.41

-5.29

债务偿还率(%)

45.29

23.54

0

注释：

1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计

2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额

3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计

4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额

5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债

七、现金流动的有效性评价

从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-2.09%。表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要输血维持。2021年上半年销售现金收益率为-2.09%，2020年上半年为5.15%。2021年上半年资产现金报酬率为-0.9%，2020年上半年为4.64%。从变化情况来看，企业2021年上半年总资产净现率有较大幅度的下降。

现金盈利能力指标

项目名称

2019年上半年

2020年上半年

2021年上半年

销售现金收益率(%)

-14.22

5.15

-2.09

资产现金报酬率(%)

-15.9

4.64

-0.9

收益净现率(%)

-433.9

273.8

-117.8