AFP考试第三方理财规划案.ppt

第三方理财规划案

二0一0年三月二十日

FINANCINGCO.,LTD.

FINANCINGCO,.LTD

理财参谋团队

刘假设朗：参谋团队负责人，AFP持证人，有8年理财经验。

罗文静：AFP持证人，投资专家，10年证券投资经验。

姜司原：CFP持证人，总筹划，9年从业经验。

曾慕洪:AFP持证人，风险评定与产品设计专家，5年经验。

苏柳清:AFP持证人，税务与福利设计专家，６年从业经验。

黎兆权:AFP持证人，房产投资筹划，８年房产业经验。

客户信息

蔡先生45岁，蔡太太32岁，有一个4岁的儿子。

蔡先生月收入2万元，年奖金8万元。

蔡太太月收入5,000元。

家庭月生活支出3,200元，赡养蔡先生父母每月800元，儿子幼儿园学费每月900元，其它支出每月约500元。

家庭现有住房90平米，市值50万元，无贷款。另有定期存款20万元，股票型基金10万元，股票市值5万元。蔡先生夫妇除社会保险外，没有任何商业保险。夫妻合计住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。蔡先生的公司另提供企业年金方案与团体保险方案。企业年金单位与个人各提拔5%，团体寿险保额为月薪的30倍。

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家庭财务诊断

资产负债表

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资产项目

成本

市价

负债项目

成本

市价

现金

信用卡欠款

活期存款

小额消费信贷

其他流动性资产

其他消费性负债

流动性资产合计

0

0

消费性负债合计

0

0

定期存款

200,000

200,000

金融投资借款

外币存款

实业投资借款

股票投资

50,000

50,000

投资性房地产按揭贷款

债券投资

其他投资性负债

基金投资

100,000

100,000

投资性负债合计

0

0

投资性房地产

住房按揭贷款

保单现金价值

汽车按揭贷款

其他投资性资产

194,000

194,000

其他自用性负债

投资性资产合计

544,000

544,000

自用性负债合计

0

0

自用房产

300,000

500,000

负债总计

0

0

自用汽车

其他自用性资产

净值

844,000

1,044,000

自用性资产合计

300,000

500,000

资产总计

844,000

1,044,000

负债和净值总计

844,000

1,044,000

收支储蓄表

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项目

金额

单位：元

编制家庭

蔡先生

蔡太太

工作收入

233,320

46,410

生活支出

55,200

工作储蓄

224,530

理财收入

4,500

减：理财支出

3,600

理财储蓄

900

储蓄

225,430

风险属性测评

风险承受能力评分的结果为66

风险态度评分表的结果为50

根据上面两个分数，所以建议的资产配置比例为：

债券40%

股票60%

计算的预期报酬率为8.4%，标准差12.59%

即蔡先生家庭可以承担预期报酬率为8.4%的投资组合。

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根本假设：

长期平均通货膨胀率为4%。

当地的收入增长率亦为4%。

假设房价增长为10%，房子的折旧率为2%。

假设房屋租金增长率为5%。

当前为2009年末，家庭的总资产中已经包含当年结余。

所有投资收益军扣除相关税收。

企业年金的投资报酬率和为债券和股票的平均值：8%。

住房公积金按8%缴存，公司与个人按1：1计算。

考虑到老人越来可能花钱越多，所以对老人的赡养费的增长率设定为8%。

蔡先生的理想：

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蔡先生的理想一：百万房产

购置期房的首付为500000，用公积金支付5万元，剩余450000元。

剩余用一个15年期，贷款30万元来支付。按gEND,15n,8i,30PV,0FV,PMT3.5049,计算。每年缴存35049元。

贷款期款用公积金缴付。

而公积金还有剩余，会作为储蓄年金在蔡家夫妇退休时归还。

另外当2年后，新房子交房后，把旧房子卖掉。按50PV,10i,2N计算，末期价格为60.5万

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蔡先生的理想二：出国留学的儿子

儿子完成大学教育后出国留学，大学学费每年2万元，出国留学2年每年费用20万元。

学费的增长率按4%计算。计算得18年后的每年的学费为405163。

另外，儿