数字普惠金融对中小企业融资的影响.pdf

钱建伟

来源：《今日财富》2022年第08期

融资难、融资贵的问题长期制约着中小企业健康发展。数字技术赋能普惠金融将有利于弥

补中小企业传统融资的先天不足，对破解中小企业融资难题起着重要作用。数字普惠金融对中

小企业融资将产生以下几个方面的影响：有利于中小企业拓宽融资渠道，形成多元化融资模式;

有利于中小企业降低融资成本，缓解融资约束;有利于中小企业获得便利的金融服务，提高融

资效率;有利于完善中小企业的征信体系，但潜在的金融风险将会对中小企业融资产生消极影

响。因此，建议政府强化对数字普惠金融风险监管从而促进我国数字普惠金融更加健康发展。

一、前言

中小企业融资难、融资贵的问题是一个世界性难题。随着大数据、区块链等信息技术的飞

速发展，科技与金融的融合为破解这一难题提供了可能。十四五”规划强调“健全具有高度适

应性、竞争力、普惠性的现代金融体系，构建金融有效支持实体经济的体制机制”，旗帜鲜明

地要求“增强金融普惠性”。普惠金融受到普遍的关注和重视。那么，什么是普惠金融？数字普

惠金融具有哪些特征？数字普惠金融的发展对中小企业融资产生了什么样的影响？国内相关研

究主要集中在用量化的研究方法证明对中小企业融资约束的缓解作用，本文希望通过在梳理数

字化普惠金融发展历程的基础上，探讨其对我国中小企业融资产生的积极影响，以及潜在的风

险，并提出相关的对策建议。

二、数字普惠金融发展及其基本特征

（一）数字普惠金融产生发展

普惠金融是应对金融排斥现象所产生的。从世界范围看，不论是在金融基础设施薄弱的发

展中国家还是在金融体系健全的发达国家，都存在着相对弱势群体的贷款需求可能无法在正规

金融机构得到满足而导致出现一些非法高利贷的现象，普惠金融主要是针对解决这一问题而产

世纪70年代开始，一些发展中国家如印度、菲律宾、巴西等开展小额信贷项目被

认为是惠普金融的实践探索。

联合国在2005年正式提出了普惠金融”的概念。普惠金融的宗旨是以可负担的成本全方

位地为社会所有阶层群体，特别是为传统金融服务的弱势群体提供金融服务。2006年起草的

《普惠金融体系蓝皮书》中提出发展中国家需要基于政策、制度基础上构建一个持续的、能提

供合适产品与服务的金融体系。普惠金融不仅为金融选择中的弱势群体而且同时还为更多的一

般群体提供更为广泛、便捷、实惠的金融服务;2016年，“数字普惠金融”在《G20数字普惠金

融高级原则》文件中提出，这是国际社会首先在金融领域中提到运用现代数字技术解决普惠金

融问题。文件提出“数字普惠金融”的具体内容包括如储蓄、支付、转账、信贷、银行对账单、

证券、保险、财务规划等各类金融产品和金融服务，一般利用数字化或者电子化技术进行交

易。随着互联网、数字技术发展，数字普惠金融得到了快速发展。

中国在20世纪80年代开始出现了小额信贷，但处于零星状态。2013年随着国内互联网金

融的兴起，普惠金融被广泛关注。国家积极推动普惠金融发展，如在《推进普惠金融发展规划

（2016—2020年）》中特别提到要让小微企业、农民等群体及时获得价格合理、便捷安全的

金融服务，从而使我国普惠金融发展水平居于国际中上游水平。至2020年我国正在形成以银

行类金融机构为中心，以互联网企业为支撑，以非银行金融为补充，金融科技企业赋能，基础

设施不断完善、制度保障不断健全的数字普惠金融体系。

（二）数字普惠金融基本特征

通过阅读、梳理文献，本文认为数字普惠金融具有以下特征：

1.数字普惠金融具有普惠性特征

在传统金融体系下，金融服务资源更多地面向大型企业、上市公司，而中小企业处于融资

的弱势地位。而普惠金融面对的是所有融资需要的个体，尤其是要让贫困地区、少数民族地

区、中小企业等便捷及时地获取自己所需要的金融服务。数字普惠金融需面对所有需要金融服

务的时间和地点以及所有群体。因此，具有普惠特征。

2.数字普惠金融具有科技性特征

数字普惠金融作为一种新兴金融业态，将科技融入金融体系，提高金融服务的可获得性和

便捷性。如金融行业广泛采用大数据、区块链技术，突破了融资时间、空间界限;金融行业采

用人工智能技术通过打造“线上—线下”金融服务与中小企业的业务场景结合，为中小企业提供

精准的嵌入式场景金融服务，从而增强数字普惠金融的客户触达能力。

3.数字普惠金融服务有偿性特征

益活动，因此，数字普惠金融提供的是有偿的金融服务。数字普惠金融服务有偿性是融