金融导论课程复习总结.pdfVIP

1本章小结

1．简单地说，金融，就是指资金融通，即资金从短缺者向盈余者手中流动的过程。通

过金融活动，可以实现资源在不确定性条件下的跨期分配。

2．金融学有六大基本原理，分别是货币有时间价值、高风险伴随着高收益、分散化投

资可以降低风险、金融市场是有效的、管理者与所有者的目标相悖、商誉至关重要。

3．金融体系是金融中介、市场、工具、政策制定者和政策法规的集合，它的基本任务

是把稀缺的资金从资金剩余者手里转移给资金缺乏者手里进行投资，从而促进经济的发展。

金融体系包含货币银行体系、金融机构和金融市场三个部分。

4．金融体系主体主要有政府部门、中央银行、金融中介、工商企业、居民个人和外国

参与者等，各主体特性不同，在金融市场上起到的作用也各不相同。

5．金融体系主要有以下五大功能：创造货币和金融资产、积累储蓄、借贷并投资、销

售金融资产与转移金融资产。

6．金融体系通过直接融资和间接融资两种运作方式实现创造货币和金融资产、积累储

蓄、借贷并投资、销售金融资产与转移金融资产的功能。

7．现代金融体系形成了两种差别很大的金融体制，即以市场为主的英美模式和以银行

为主的欧洲大陆模式。

8．一般情况下，有两种表述资产收益的方式：一是以绝对数表示的资产价值的增值量，

称为投资的收益额；二是以相对数表示的资产价值的增值率，称为投资的收益率或报酬率。

9．投资的收益额通常来源于两个部分：一是一定期限内通过持有资产带来的现金净收

入；二是期末资产的价值（或市场价格）相对于期初价值（或市场价格）的升值。前者多为

利息、红利或股息收益，后者则称为资本利得。

2本章小结

1．经济学家根据货币的功能来下定义，他们认为，货币就是在商品交换、劳务支付、

或债务偿还中被普遍接受的东西。

2．货币具有三种功能，分别是交易媒介、计算单位和价值储藏。

3．根据货币材料的演变，货币有商品货币和信用货币的形式。

4．国际货币基金组织把货币层次划分为以下三类，分别是M0、M1、M2。

M＝流通中现金；

0

M＝M＋活期存款；

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M＝M＋准货币（定期存款、储蓄存款、其他存款）；

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M＝M＋其他货币性短期流动资产（国库券、金融债券、商业票据、大额可转让定期存

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单等）；

5．不同层次的货币量，其活动和影响的经济范围也不同，它们的变化往往也反映了不

同的商品市场供求关系的变化。

6．货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是一个国家以法律的形式所规定的货币

流通的组织形式。

7．一国的货币制度至少要明确以下几个方面：货币材料；货币单位；通货的种类、偿

还、铸造发行；货币发行的准备制度。

8．货币制度经历了金属本位制度与纸币本位制度。

3本章小结

1．一般来讲，金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其运行机制的

总和。金融市场上的参与各方是以信用为基础的买卖关系和委托代理关系，其交易对象是各

种金融资产，交易工具是货币资金。

2．金融市场最基本的功能是融资功能。融资功能的一方表现为聚敛功能，另一方面表

现为配置功能。金融市场还具有交易功能、风险管理功能和反映功能。

3．按交易的金融资产的期限可将金融市场分为短期金融市场和长期金融市场。货币市

场被称为短期金融资产市场，是指以期限在一年以下的金融资产为交易标的物的市场。长期

金融市场又称为资本市场，交易期限在一年以上的金融资产。

4．按要求权的种类，证券市场又包含固定收入市场和股票市场。债券等债务工具和优

先股被划分为固定收入市场，股票市场一般指不包括优先股的普通股市场。

5．根据金融交易合约性质的不同，金融市场可分为现货市场、期货、期权市场等衍生

品市场。

6．金融工具可分为债务性金融工具和权益性金融工具两类。金融工具也可以分为货币

市场工具和资本市场工具等两大类。

7.投资的收益，是指投资者拥有的金融资产价值在保证本金安全的前提下，在一定时期

获得的资产增值。投资的收益通常来源于两个部分：一是一定期限内通过持有资产带来的现

金净收入；二是期末资产的价值（或市场价格）相对于期初价值（或市场价格）的升值。前

者多为利息、红利或股息收益，后者则称为资本利得。

（1）股票股利收益率的计算公式为：

股利收益率＝×100％

（2）股票持有期收益率的计算公式