2023第九届中金所杯全国大学生金融知识大赛复赛样卷试题解析.pdf

2023第九届中金所杯全国大学生金融知识大赛复赛

样卷试题解析

一、判断题（共20题，每小题1分，共20分）（不选、错选均

不得分。）

1、根据《期货和衍生品法》，通过计算机程序自动生成或者下达

交易指令进行程序化交易的，应当符合国务院期货监督管理机构的规

定，并向期货交易场所报告，不得影响期货交易场所系统安全或者正

常交易秩序。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：期货和衍生品法

2、分析思路：详见《期货和衍生品法》第二十一条。

3、结论：

正确答案：正确

2、根据《证券法》，上市公司当年税后利润，在弥补亏损及提取

法定公积金后有盈余的，应当按照公司章程的规定分配现金股利。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：证券法

2、分析思路：详见《证券法》第九十一条。

3、结论：

正确答案：正确

3、股指期货集合竞价指令撮合时间可以接受限价指令申报。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：股指期货交易指令

2、分析思路：集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。

3、结论：

正确答案：错误

4、交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是防止市

场操纵行为。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：股指期货持仓限额制度

2、分析思路：交易所实行持仓限额制度。持仓限额是指交易所

规定的会员或者客户持仓的1最大数量。

3、结论：

正确答案：正确

5、需要申请套期保值、套利额度的非期货公司会员和客户，可

以直接用交易编码进行申请。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：股指期货套期保值、套利交易

2、分析思路：需要申请套期保值、套利额度的非期货公司会员

和客户，应当按照交易所有关规定分别开立套期保值、套利交易编码。

3、结论：

正确答案：错误

6、不同的可交割债券对于同一国债期货合约的转换因子是不同

的，但同一债券在不同合约上的转换因子是相同的。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：国债期货转换因子

2、分析思路：由转换因子的计算公式可知，转换因子的数值由

债券和期货合约的交割月份共同决定，即便债券要素相同，期货合约

不同，其合约交割月也不同，因此同一债券在不同合约上的转换因子

是不同的。

3、结论：

正确答案：错误

7、如果可赎回债券价格远小于赎回价格，那么其凸性为正。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：利率风险度量指标：基点价值、凸度、久期

2、分析思路：

凸性是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标，它反映了债券

价格曲线的弯曲程度，表示债券价格对利率变动的非线性响应，其计

算公式如下：

凸性=[(P-)+(P+)-2P]/(2*P*Δy^2)

其中，P表示债券的当前价格，P-表示债券价格在利率下降时的

价格，P+表示债券价格在利率上升时的价格，Δy表示利率的变动量。

由上图可知，债券收益率较高时，可赎回债券的价格-收益率关

系表现出正凸性。随着收益率降低，可赎回债券的价格-收益率曲线

逐渐变为凹形，凸性变为负值。

因此，当可赎回债券价格远小于赎回价格时，债券收益率较高，

此时债券的凸性通常为正。

3、结论：

正确答案：正确

8、20世纪70年代，芝加哥商业交易所推出90天期国库券期货，

标志着国债期货的诞生。

A.正确

B.错误

试题解析：

1、考核内容：利率期货的产生和发展

2、分析思路：国债期货最初是发达国家规避利率风险、维持金

融体系稳定的产物。20世纪70年代，受布雷顿森林体系解体以及石

油危机爆发的影响，西方主要发达国家的经济陷入了滞涨，为了推动

经济发展，各国政府纷纷推行利率自由化政策，导致利率波动日益频

繁而且幅度