第二章现金流量构成与资金等值计算.doc

第二章现金流量构成与资金等值计算

思考题

1.什么是现金流量？财务现金流量与国民经济效益费用流量有何区别？

2.构成现金流量的基本经济要素有哪些？

3.经营成本与会计成本的主要区别是什么?为什么在工程经济分析中要引入经营成本的概念？

4.绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？

5.在工程经济分析中是如何对时间因素进行研究的？试举例说明。

6.何谓资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？

7.单利与复利的区别是什么？试举例说明。

8.什么是终值、现值、等值？

9.什么是名义利率、实际利率？

练习题

1.现有一项目，其现金流量为：第一年末支付1000万元，第二年末支付1500万元，第三年收益200万元，第四年收益300万元，第五年收益400万元，第六年到第十年每年收益500万元，第十一年收益450万元，第十二年收益400万元，第十三年收益350万元，第十四年收益450万元。设年利率为12%，求：(1)现值；(2)终值；(3)第二年末项目的等值。

2.利用复利公式和复利系统表确定下列系数值：

(1)(F/A，11.5%，10)；(2)(A/P，10%，8.6)；

(3)(P/A，8.8%，7.8)；(4)(A/F，9.5%，4.5)

3.某设备价格为55万元，合同签订是付了10万元，然后采用分期付款方式。第一年末付款14万元，从第二年初起每半年付款4万元。设年利率为12%，每半年复利一次。问多少年能付清设备价款？

4.某人每月末存款100元，期限5年，年利率10%，每半年复利一次。计息周期内存款试分别按单利和复利计算，求第五年末可得本利和多少？

5、某公司购买了一台机器，估计能使用20年，每4年要大修一次，每次大修费用假定为1000元，现在应存入银行多少钱足以支付20年寿命期间的大修理支出，按年利率12%，每半年计息一次计息。

6、某人借了5000元，打算在48个月中以等额月末支付分期还款。在归还25次之后，他想第26次以一次支付立即归还余下借款，年利率为24%，每月计息一次，问此人归还的总金额为多少？