建设项目投资决策（第二版） 课件 第三章 建设项目融资方案分析.ppt

5、PFI融资方式PFI,是英文“PrivateFinanceInitiative”的缩写，英文原意为“私人融资活动”，在我国被译为“民间主动融资”，是英国政府于1992年提出的。是指对BOT项目融资的优化，指政府部门根据社会对基础设施的需求，提出需要建设的项目，通过招投标，由获得特许权的私营部门进行公共基础设施项目的建设与运营，并在特许期（通常为30年左右）结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府，而私营部门则从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的项目融资方式。第五节

融资方案设计一、资金需要量测算资金需要量的测算依据是投资项目的资金使用计划，主要来自于项目的固定资产投资及建成后的投产试运行和正式的生产经营。项目固定资产投资建设工期安排决定了固定资产投资的资金使用需求，项目的设计、施工、设备订货的付款均需要按照商业惯例安排。项目的资金筹措需要满足项目投资资金使用的要求。二、项目筹资方案的编制一个完整的项目筹措方案，主要由两部分内容组成。一、说明项目资本金及债务融资资金来源的构成。二、编制投资计划与资金筹措表。编制项目的投资使用与资金筹措计划表时应注意各年度的资金平衡。项目实施的各年度中，资金来源必须满足投资使用的要求，即编制的总投资使用计划与资金筹措表应做到资金的需求与筹措在时序、数量两个方面都能平衡。资金筹措来源应当等于或者略大于资金使用额。项目总投资使用计划与资金筹措表万元序号项目合计123…n1项目总投资1.1建设投资1.2建设期利息1.3流动资金2资金筹措2.1项目资本金2.1.1用于建设投资2.1.2用于支付建设期利息2.1.3用于流动资金2.2银行借款2.2.1用于建设投资2.2.2用于流动资金表3-3项目总投资使用计划与资金筹措表（万元）序号项目合计123451项目总投资15210.23977.75193.62630.21460.91947.81.1建设投资8871.03907.44963.61.2建设期利息300.370.3230.01.3流动资金6038.92630.21460.91947.82资金筹措15210.23977.75193.62630.21460.91947.82.1项目资本金5660.41633.32215.4789.1438.2584.42.1.1用于建设投资3548.41563.01985.42.1.2用于支付建设期利息300.370.3230.02.1.3用于流动资金1811.7789.1438.2584.42.2银行借款9549.82344.42978.21841.11022.71363.42.2.1用于建设投资5322.62344.42978.22.2.2用于流动资金4227.21841.11022.71363.4******第三章

建设项目融资方案分析资金筹措又称融资，是以一定的渠道为某种特定活动筹集所需资金的各种活动的总称。融资方案一般是在投资估算的基础上，研究拟建项目所需资金的获得渠道、融资形式、融资方案等，作为资金筹措和财务评价的依据。

第一节

融资主体及融资类型

二、融资主体的类型项目的融资主体是指进行项目融资活动并承担融资责任和风险的经济实体。项目的融资主体应是项目法人。一、融资主体一般融资主体分为新设法人融资主体和既有法人融资主体。（一）既有法人融资既有法人融资是指以既有法人作为项目法人进行项目建设的融资活动。1、特点：（1）是拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人统一组织融资活动并承担融资责任和风险；（2）拟建项目一般是在既有法人资产和信用的基础上进行的，并形成增量资产；（3）一般从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿债能力。2、融资目的：（1）既有法人为解决企业生产经营过程中资金短缺问题而进行融资；（2）既有法人为扩大生产能力而兴建的扩建项目或原有生产线的技术改造项目；（3）既有法人为新增生产经营所需水、电