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《衍生商品简介》ppt课件

衍生商品概述

衍生商品市场

衍生商品的应用

衍生商品的风险

衍生商品的发展趋势和未来展望

目录

CONTENTS

衍生商品概述

01

02

衍生商品通常包括远期合约、期货、期权、掉期等。

衍生商品是指从基础资产派生出来的金融商品，其价格受到基础资产价值的影响。

衍生商品通常采用保证金交易方式，投资者只需支付一定比例的保证金即可参与交易，具有高杠杆性。

高杠杆性

衍生商品可以转移风险，为投资者提供规避风险的工具。

风险转移

衍生商品的价格波动性较大，受到基础资产价值、市场供求关系等多种因素的影响。

价格波动性

可以分为场内交易和场外交易。场内交易是指通过交易所进行的交易，场外交易是指通过银行或其他金融机构进行的交易。

按交易场所分类

可以分为股票衍生商品、利率衍生商品、汇率衍生商品等。

按基础资产分类

衍生商品市场

总结词

衍生商品市场是指以基础商品为基础，通过金融工具进行交易和风险管理的市场。其特点包括高杠杆、高风险、高收益以及交易品种多样化。

要点一

要点二

详细描述

衍生商品市场是一种金融市场，其交易对象是基础商品的未来价格、利率、汇率等金融工具。这些金融工具具有高杠杆性，即只需要支付少量保证金即可进行大额交易，同时由于基础商品价格波动性大，因此风险也较高。然而，衍生商品市场也提供了丰富的交易品种和风险管理工具，使得投资者可以根据自身需求进行灵活的交易和风险管理。

总结词

衍生商品市场的参与者主要包括生产商、贸易商、投资者和金融机构等。

详细描述

衍生商品市场的参与者包括生产商、贸易商、投资者和金融机构等。生产商和贸易商可以通过衍生商品市场进行套期保值，规避价格波动风险。投资者则可以通过衍生商品市场进行投资和风险管理，获取收益并降低风险。金融机构则可以通过衍生商品市场进行自营交易、中介服务和资产管理等业务，获取收益并扩大市场份额。

总结词

衍生商品市场的交易方式主要包括场内交易和场外交易两种。

详细描述

衍生商品市场的交易方式主要有场内交易和场外交易两种。场内交易是指在交易所进行的标准化合约交易，其交易数量、价格、质量等都是标准化的，交易双方可以通过交易所的交易系统进行竞价或做市商方式完成交易。场外交易则是指交易双方私下协商达成的非标准化合约交易，其交易数量、价格、质量等可以根据双方需求进行定制，但交易风险相对较高，需要双方具备一定的专业知识和风险管理能力。

衍生商品的应用

衍生商品在企业风险管理中的应用主要包括对冲策略和套期保值策略。通过使用衍生商品，企业可以降低市场风险、利率风险和汇率风险等，从而降低经营风险，提高经营稳定性。

企业可以利用衍生商品进行风险对冲，即通过买卖衍生商品来抵消或减少原生商品价格波动带来的风险。例如，一家出口企业可能会面临汇率波动的风险，它可以通过购买外汇期货合约的方式，赚取另一种货币，以对冲汇率风险。

套期保值策略则是通过买卖衍生商品来锁定未来的价格或收益，以减少价格波动带来的风险。例如，一家农产品加工企业可能会在收获季节之前购买相关的农产品期货合约，以锁定未来的成本，避免价格波动带来的风险。

衍生商品是一种金融工具，可以用于投资和投机。投资者可以通过购买衍生商品的方式，获得赚取收益的机会。

投资者可以利用衍生商品的杠杆效应，以较小的资金获得较大的投资回报。例如，投资者可以通过购买期权合约的方式，获得赚取大额收益的机会。

投机者则可以通过买卖衍生商品的方式，赚取差价收益。例如，投机者可以通过买卖期货合约的方式，赚取差价收益。

衍生商品是一种金融创新和产品设计的工具。金融机构可以利用衍生商品的特点和功能，设计出符合客户需求的产品。

金融机构还可以利用衍生商品的特点和功能，为客户提供更加灵活的资产配置方案。例如，金融机构可以为客户提供一种投资组合保险产品，以保障客户的资产安全。

金融机构可以利用衍生商品的杠杆效应和灵活性，设计出具有高收益、低风险的产品。例如，金融机构可以设计出一种结构化金融产品，将固定收益证券和衍生商品相结合，以满足客户对高收益、低风险的需求。

衍生商品的风险

衍生商品的价格受到基础资产价格变动的影响，价格波动可能导致投资者亏损。

价格波动

利率风险

汇率风险

利率的变动可能影响衍生商品的价值，如固定利率的债券价格会随利率下降而上涨，反之亦然。

涉及外币计价的衍生商品可能受到汇率变动的影响，导致投资者亏损。

03

02

01

衍生商品交易对手方可能无法履行合约义务，导致投资者亏损。

违约风险

评级机构对衍生商品发行方的评级下调可能导致投资者亏损。

评级风险

某些衍生商品在到期前可能面临被提前赎回的风险，影响投资者收益。

赎回风险

衍生商品的发展趋势和未来展望

金融自由化进程加速，为衍生商品市场提供了更广阔的发展空间。

金融自由化降低了市场准入门槛，吸引