73_创投项目筛选与尽职调查的通行方略.pptx

创投项目筛选与尽职调查的通行方略

•李万寿博士

深圳市创新投资集团有限公司总裁

2008年6月22日

©2008深圳创新投资集团有限公司

一、创业投资青睐的企业

二、创业投资对企业的作用

三、“深圳创新投”选择企业的方法

四、“深圳创新投”尽职调查方略

主要内容

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

2/73

创投项目筛选与尽职调查的通行方略

一、创业投资青睐的企业

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

3/73

1、含有高新技术的企业

•高技术

•新技术

典型的创新型高成长企业

2、商业模式创新的企业

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

4/73

创业投资选择企业的核心：“一高七新”

新经济

新服务

新材料

新能源

高成长

新商业模式

深圳创新投资集团有限公司

新农业

新科技

2008年6月22日

©2008

5/73

“一高”：“高成长”的具体表现

巨大的市场机会或行业成长潜力

良好的商业模式

优秀的团队

风险投资的增值服务

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

6/73

·面对玩家：免费用户+付费道具

·拥有很好的游戏体验和持续盈利能力

网龙（8288.HK）的高成长

网络游戏市场的巨大增长潜力

自主研发+自主运营

执行力强，熟悉中国游戏玩家

资源整合、资本运作

商业模式特点

巨大的市场机会或行业成长潜力

良好的商业模式

“高成长”案例一：

优秀的团队

风险投资的增值服务

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

7/73

“高成长”案例一：

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

8/73

“高成长”案例一：

•2007年营业收入为

6.45亿元人民币，较2006年增长了428.6%

•净利润为3.74亿元人民币，较2006年增长

772%

收入增长利润增长

深圳创新投资集团有限公司

资料来源：网龙2007年全年业绩报告

2008年6月22日

©2008

9/73

网络游戏市场的影响力：2007年度中国游戏产业年会网龙获奖情况

2007年度中国游戏产业最具影响力人物

2007年度中国十佳游戏开发商

2007年度中国十佳游戏运营商

2007年度中国民族游戏海外拓展奖

2007年度中国游戏企业新锐

2007年度中国游戏产业新锐人物

2008年度最受期待的网络游戏

“高成长”案例一：

刘德建

天晴数码

网龙

网龙

网龙

刘路远

英雄无敌Online

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

资料来源：网龙公司网站

©2008

10/73

北京拓尔思信息技术股份有限公司的高成长

·消费者：政府、企业、媒体

·进入门槛高、增值服务潜力巨大

企业搜索行业的巨大成长潜力

软件+服务

国内顶级技术能力

完善公司治理、增加公信力、资本运作

商业模式特点

巨大的市场机会或行业成长潜力

“高成长”案例二：

良好的商业模式

优秀的团队

风险投资的增值服务

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

11/73

“高成长”案例三：

•2007年营业收入为8070万人民币，较

2006年增长了30%

•净利润为3601万人民币，较2006年增长

95%

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

12/73

公司在行业内的科技水平

研发团队

技术优势

市场份额或客户分布

“七新”之一：“新科技”的具体表现

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

13/73

•28个主要游戏网站、三大网络视频公司、新浪、UUC、腾讯视频

•超过30％的CDN市场份额

网宿科技发展有限公司的新科技

•8年IDC行业经验积累

•拥有自主知识产权

中国最大的横跨IDC与CDN业务的平台提供商，居于行业领导地位

研发能力强

市场份额或客户分布

技术优势

公司在行业内的科技水平

研发团队

“新科技”案例：

深圳创新投资集团有限公司

2008年6月22日

©2008

14/73

•中国首家与共青团中央合作研发运营网络游戏企业

•爱国健康的民族网游

•2001年-2007年行业年增长率超过50%•预测2008年-2010年行业年增长率超过

30%

16/73

©2008

深圳创新投资集团有限公司

•自主研发能力强

•丰富的计算机服务器