基于E-GARCH模型的上证50ETF期权定价研究.docx

下载文档

1
0
约2.46万字
约 41页
2023-10-11 发布于湖北
举报
版权申诉
保障服务

基于E-GARCH模型的上证50ETF期权定价研究.docx

1、本文档共41页，其中可免费阅读13页，需付费170金币后方可阅读剩余内容。
2、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。
3、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
4、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

基于E-GARCH模型的上证50ETF期权定价研究摘要我国的期权发展起步较晚，目前，国内场内期权市场只有四个品种，一个金融期权和三个商品期权，金融期权是上证50ETF期权，该期权在2015年上市，三个商品期权分别是白糖期权、豆粕期权和铜期权，前两个在2017年上市，后者在2018年9月上市。如果能够有一种能够对期权进行合理定价的方法，将有利于中国的期权市场朝着良好的方向发展。本文通过E-GARCH模型对标的资产的收益率波动率进行模拟，并将结果代入到B-S期权定价公式中进行期权定价。在定价以后通过对比发现，基于E-GARCH模型估计出波动率再代入B-S期权定价公式中模拟出来的期权价格的平均偏