2023年第三方支付行业分析报告.doc

2023年第三方支付行业分析报告 目 录 TOC \o "1-3" \h \z \u 一、第三方支付的历程 4 1、线下支付 4 （1）线下支付规模巨大 4 （2）结构相对固化 5 2、线上支付 5 （1）线上支付分为两种：网关支付和虚拟账户支付 5 （2）线上支付具有开放性、低成本的特点 6 （3）市场日趋成熟，支付宝优势明显 6 3、移动支付 7 （1）移动支付主要有三种途径 7 （2）移动互联网支付渐入佳境 8 二、第三方支付的主要业务和盈利模式 8 1、银行卡收单 8 2、预付卡的发行与受理 9 3、网络支付 10 4、平台经济 11 三、线下支付：细分市场+平台推广 12 四、线上支付：虚拟账户+电商平台 14 五、移动支付：蓝海领域，谁主沉浮 17 1、移动支付：蓝海领域 17 2、NFC是过渡，虚拟账户是王道 18 3、移动支付应用猜想 20 六、第三方支付对银行影响 23 七、风险因素 24 一、第三方支付的历程 “互联网金融”源头——第三方支付。 “第三方支付”作为资金支付结算的环节，按发展历程分为：“线下支付”、“线上支付”和“移动支付”； 12年其交易规模约13万亿，份额分别占 66%，33%和1%。；过去4年增速为55%，95%和60%。“第三方”支付起于“线下支付”，兴于“线上支付”，并将迎来“移动支付”的曙光。 1、线下支付 在线下支付中，主要有收单机构、转接机构和发卡机构。其中收单机构和发卡机构可以是银行或第三方支付机构，而转接机构则必须由银联来承担。 （1）线下支付规模巨大 2012年我国线下支付规模（线下收单）已经超过20万亿，其中银行卡刷卡消费大约9.1万亿，占到社会零售总额的43%。预计未来线下收单业务仍将维持平稳发展：首先，银行卡规模仍在持续增长，银行卡消费渗透深度仍有提升空间；其次，市场分工细化，一些专业化和定制化的业务仍有较大发展空间。不利因素是互联网支付和移动支付对传统线下支付的替代。 （2）结构相对固化 2012年线下第三方支付规模约8.9万亿，占到线下收单市场的42%，但其中仅九成来自银联。其他第三方支付机构在线下市场的渗透率不高（10%以内）。从POS机商户份额来看，除银联外，占比最大的第三方支付机构杉德银卡通（国有控股）仅占到商户份额4.9%，通联支付占比0.2%。 2、线上支付 （1）线上支付分为两种：网关支付和虚拟账户支付 网关支付是在网站上设置银行网银接口，客户支付时接入相关银行网银完成支付。虚拟账户支付的代表是支付宝，客户通过第三方支付的虚拟账户完成支付。从目前来看，虚拟账户依托电商平台和更加丰富的应用场景，有着更大的发展优势。 （2）线上支付具有开放性、低成本的特点 从流程上，线上支付与线下支付最大的不同在于不再需要转接机构（银联），这主要是因为线上支付的终端成本极低，不需要中间机构转接实现效率和成本的平衡。此外，由于没有转接机构和虚拟账户的应用，是的线上支付更具开放性，传统金融机构和银联在线上支付不具备垄断和先发优势。 （3）市场日趋成熟，支付宝优势明显 2012年我国第三方在线支付的规模大约有3.66万亿，过去7年的年均增速达到111%，目前使用互联网支付的网民数量达到2.2亿。随着线上支付应用的深入，2012年行业增速已经下滑至66%；此外行业格局也相对固化，支付宝凭借电商平台的优势占据49%的市场份额；财付通经营模式与支付宝类似，市场占有率约20%；银联主要依靠体系内优势市场份额9%；其他第三方支付机构则相对边缘化，主要走细分市场专业化的道路。 3、移动支付 2012年我国移动支付市场交易规模1511.4亿元，同比增89.2%，尽管总量还比较小，但增速明显加快，发展潜力巨大。 （1）移动支付主要有三种途径 1）短信支付：是移动支付最早的应用方式，用户通过短信方式完成交易指令，由移动运营商完成相关缴费和消费。2）移动互联网虚拟账户支付：主要通过智能移动终端接入互联网完成支付，是互联网支付的一个延伸和扩展；3）、NFC（移动近端支付）：通过无线或射频等近距离通信技术，使移动终端和POS机等交易终端实现无线通讯，实现移动支付。 （2）移动互联网支付渐入佳境 从发展情况来看，移动互联网支付进入高速发展期，占比升至51.7%；短信支付由于安全和应用场景的限制，占比不断萎缩。NFC目前占比仅为2.6%，虽然占比在不断提升，但从中长期来看，还面临着成本障碍、行业标准和应用场景等多方面的制约。 二、第三方支付的主要业务和盈利模式 “第三方支付”盈利模式：收单手续费、备份金利息、预付卡和平台建立带来潜在收益。收单业务按