计算机行业2023Q2基金持仓分析：技术革命大周期已来，短期波动不改长期向好.docx

丨证券研究报告丨 行业研究丨专题报告丨软件与服务 技术革命大周期已来，短期波动不改长期向好— —计算机行业 2023Q2 基金持仓分析 报告要点 我们认为， 2023Q2 计算机超配比例快速上行的原因，或是 1)技术变革背景下， AI 与各垂直 行业存在较多结合机会， 海量需求尚待激发； 2) 疫情影响消退后， 政府防疫开支压力减小，各 板块存在订单快速修复预期， 且目前已处于订单兑现阶段。我们认为， 伴随人工智能建模技术 的突破与算力供给的丰富， 当前 AI 产品应用落地已进入加速期，我们判断计算机板块的诸多领 域， 如云计算 SaaS (办公、 OA 等)、教育信息化均将实现业绩增速的