江苏白酒行业巡游系列报告之一：探秘苏南、苏北龙头白酒格局与升级路径.docx

正文目录 江苏白酒结构突出，引领全国消费升级 5 经济实力奠定白酒大省，消费结构优势突出 5 苏酒双雄占据主导，省内升级节奏全国领先 7 省内南北差异大，苏南引领 600+元升级 10 南京篇：全国白酒看江苏，江苏白酒看南京 12 百亿市场竞争激烈，地产品牌强势之下亦现包容态度 12 消费升级路径探究：看好高端商务持续升级 14 苏州篇：外来品牌更显群雄逐鹿 16 高档、中档价格带差异较大 16 消费升级路径：看好紧随南京稳步提升 18 徐州篇：地产酒高地“易守可攻” 20 苏北白酒领先高地，地产品牌领风骚 20 消费升级路径：看好商务提频、聚饮提质 22 投资建议 24 今世缘 24 洋河股份 24 风险提示： 24 图表目录 图表 1 江苏人均经济全国领先（元） 5 图表 2 江苏社零消费比例疫后凸显韧性 5 图表 3 江苏白酒规模&价格带全国领先 6 图表 4 中度白酒为江苏消费主流度数 6 图表 5 江苏浓香（江淮）认可度高 6 图表 6 江淮浓香绵甜特点突出 6 图表 7 江苏白酒结构领先全国 7 图表 8 江苏白酒结构领先安徽省 7 图表 9 江苏省白酒规模（亿元） 7 图表 10 江苏白酒产量及增速 7 图表 11 江苏省内主要白酒品牌占比 8 图表 12 江苏省内各价格带及主要白酒品牌（每瓶） 9 图表 13 江苏省主流白酒价格带升级趋势（元） 10 图表 14 江苏省各地级市白酒规模测算（亿元） 11 图表 15 江苏省各地级市 2016-2025 年白酒规模测算 11 图表 16 省内各市情况与主要次高端品牌 12 图表 17 南京高铁站丰富的白酒广告 13 图表 18 南京市白酒规模（亿元） 13 图表 19 南京市白酒主要消费价格带分布 14 图表 20 南京市常住人口（万人） 15 图表 21 南京市性别结构与实际饮酒人口（万人） 15 图表 22 南京市人均用酒消费场景拆分（2022 年） 15 图表 23 南京市人均用酒消费场景拆分（2025 年） 16 图表 24 苏州市白酒主要消费价格带分布 17 图表 25 苏州市区特色产品 5 年陈/10 年陈 17 图表 26 苏州部分郊县毗邻上海，市区辐射作用弱 17 图表 27“喜相逢·茅台 1935”文化之旅苏州站 18 图表 28 五粮液“姑苏爱情周”苏州站 18 图表 29 苏州市常住人口（万人） 19 图表 30 苏州市性别结构与实际饮酒人口（万人） 19 图表 31 苏州市人均用酒消费场景拆分（2022 年） 19 图表 32 苏州市人均用酒消费场景拆分（2025 年） 20 图表 33 徐州市白酒主要消费价格带分布 21 图表 34 徐州地区用酒处于品牌锚定阶段 21 图表 35 古井贡酒 60 周年感恩之旅徐州站 21 图表 36 徐州市常住人口（万人） 22 图表 37 徐州市性别结构与实际饮酒人口（万人） 22 图表 38 徐州市人均用酒消费场景拆分（2022 年） 23 图表 39 徐州市人均用酒消费场景拆分（2025 年） 23 江苏白酒结构突出，引领全国消费升级 经济实力奠定白酒大省，消费结构优势突出 省内经济全国长期领先，疫后消费能力凸显比较优势。江苏作为东部沿海发达省份，经济总量长期保持领先优势，其所属 13 个地级市均为全国百强地级市。人均方面同样亮眼，2022 年江苏省人均 GDP 约为 20774 美元，连续 14 年居各省（区） 之首，并且远超世界银行规定的高收入国家人均 GDP 标准 13205 美元；同时，江苏全体居民人均可支配收入达 49862 元，位列全国各省（区）第二。领先的经济实力也带来了旺盛的消费环境，面对公共卫生事件带来的外部冲击，江苏消费能力凸显韧性，全省社零占全国社零比例由 8.5%迅速提升至 9.7%，年社零总额超 4.2 万 亿。 图表 1 江苏人均经济全国领先（元） 图表 2 江苏社零消费比例疫后凸显韧性 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0  2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 江苏人均GDP 中国人均GDP 江苏人均可支配收入中国人均可支配收入  10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 7.0  江苏社零总额（亿元；右轴） 占全国社零比例 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022  45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0