国开金融风险管理形成考试作业.pdf

金融风险管理课程形成性考试 ——2022 秋金融本：梁栋 第一次 一.名词解释，每题 6 分，共 5 题 汇率风险：汇率风险又称外汇风险，是指汇率的变动可能给当事人带来的不利影响。汇率风 险主要分为交易汇率风险、折算汇率风险和经济汇率风险。 （金融风险管理的）预防策略：是指金融风险尚未发生时，人们预先采取一定的防范措施， 以防止金融风险发生。它是金融风险管理的传统策略。 （金融风险管理的）转移策略：是指人们利用某些合法的交易方式或业务手段，将自己面临 的金融风险转嫁给其他经济主体承担。 法律风险：从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的 有效性和可执行能力。从广义上讲，与法律风险相类似或密切相关的风险有外部合规风险和 监管风险。 国家风险：国家风险指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所造成损失的可能性。国家 风险是由国家的主权行为所引起的或与国家社会变动有关。在主权风险的范围内，国家作为 交易的一方，通过其违约行为（如停付外债本金或利息）直接构成风险，通过政策和法规的 变动（如调整汇率和税率等）间接构成风险，在转移风险范围内，国家不一定是交易的直接 参与者，但国家的政策、法规影响该国国内的企业或个人的交易行为。 二.判断正误，每题 4 分，共 10 题，正确打对号，错误打错号，并改正，不改正仅得 2 分 1.只要是金融活动，都面临着风险（√）改正： 2.程序控制不完备引发的风险被称为系统风险（X） 改正：系统性风险也称宏观风险，是指 由于某种全局性的因素而对所有投资品的收益都会产生作用的风险，具体包括市场风险、利 率风险、汇率风险、购买力风险以及政策风险等。 3.遭受国家风险的主体一定是主权国家（√）改正： 4.广义的保值策略不仅包括套期保值策略，还包括其他种类的金融风险管理策略（√）改正： 5.因市场价格发生变化而产生的金融风险被称为市场风险（√）改正： 6.企业和个人产生的风险属于狭义的金融风险（X） 改正：狭义的金融风险除了企业、个人 之外的其他三个部门，特别是金融机构的金融活动产生的金融风险大。 三. 简答题，共 3 题，共 30 分 1. 简述金融风险的含义，及金融风险对经济产生的影响？ （13 分） 答：金融风险指的是经济主体在从事资金融通过程中遭受损失的可能性。广义的金融风险， 包括政府风险、金融机构风险、企业风险、个人风险和国际风险。狭义的金融风险仅指金融 中介在从事金融活动时所产生的风险，特别是金融机构的金融活动产生的金融风险大，常发 展成为系统性金融风险。 在现代市场经济中，随着经济货币化、证券化和金融化程度的不 断提高，金融已成为现代经济的核心。金融风险不仅客观存在，而且在相当大的程度反映了 国民经济的运行风险，再加上金融风险活动特有的信用性和虚拟性，使金融风险加大。金融 风险积累到一定程度并爆发，就成为金融危机，其后果危害之大，波及之广，是远远超过其 他风险的。它不仅能破坏金融秩序，还会危及经济运行，甚至影响社会稳定。 2. 金融风险产生的原因是什么？（10 分） 答：一、金融主体的缺陷：(1)金融主体的有限理性(2)内部人控制。 二、金融客体的缺陷：(1)金融产品具有不确定性(2)金融产品是一项高度复杂的合同(3) 合同的复杂性和不确定性结合使金融产品的定价困难(4)金融产品具有不完全性(5) 金融产品具有虚拟性。 三、金融体系运作方式和组织机构上的缺陷：(1)风险补偿机制不健全(2)过度竞争(3)金 融体系的脆弱性。 四、金融体系的外部因素：(1)宏观经济因素(2)非经济因素(3)非正式金融体系对金融体 系的影响。 3. 金融风险管理的发展大致分为哪些阶段？（7 分） 答：金融风险管理的发展历程，主要分为以下几个阶段 一、20 世纪80 年代初的金融风险管理。 著名的巴塞尔协议应运而生，通过对不同类型的资产规定不同的权重来测量和评估风险， 是对银行风险比较笼统的一种分析方法。 二、20 世纪90 年代以后的金融风险管理。 一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型。 （1）市场风险度量的新方法—受险价值方法，主要代表摩根银行的“风险矩阵系统” （2）银行业绩度量与资本配置方法 （3）信用风险度量评估内部方法和模型