商业银行资产负债管理培训教程.ppt

当利率上升1%时的银行资产负债表 资产 市场价值 （万美圆） 利率 持续期 （年） 负债和股权 市场价值 （万美圆） 利率 持续期 （年） 现金 3年期商业贷款 9年期政府债券 10000 68370 18930 15% 13% 2.64 5.89 1年期定期存款 4年期CDs 负债总计 股权 51520 38730 90250 7050 10% 10% 1.00 3.48 2.064 总计 97300 3.001 总计 97300 银行净利息收入=68370×15%+18930×13%-51520×10%-38730×11%=3304.1（万美圆） 可见，利率上升1%，该行净利息收入减少215.9万美圆，股权市值下降950万美圆。 第三十一页，共四十四页。 如果该行想使其股权的市场价值不受利率变动的影响，就必修调整其持续期缺口，并使其保持在零缺口状态。可将资产的综合持续期缩短1.14年，或将负债的综合持续期延长1.14年。 设该行选择延长负债综合持续期，该行可将1年期定期存款减少28000万美圆，新发行5年期定期存单28000万美圆。此时资产负债表发生变动： 第二节 商业银行利率风险及其管理 第三十二页，共四十四页。 本资料来源 第一页，共四十四页。 第五章 商业银行资产负债管理 第二页，共四十四页。 第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展 一、资产管理理论（Asset Management） 是一种传统管理办法，20世纪60年代以前，资金来源以活期存款为主，资金来源的水平和结构被认为是不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标 第三页，共四十四页。 1.商业性贷款理论（The Commercial Loan Theory） 资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款，是以真实的商业票据作抵押的短期贷款 也称为自偿性贷款理论(Self-Liquidation Theory)和真实票据理论(Real-Bill Theory) 第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展 第四页，共四十四页。 2.资产可转换性理论（The Shiftability Theory） 仍强调资产的流动性，但可放宽资产运用范围，资金运用中可持有可转换性资产 第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展 第五页，共四十四页。 3.预期收入理论（The Anticipated Income Theory） 银行的流动性状况从根本上来说取决于贷款的按期还本付息，这与借款人的未来预期收入和银行对贷款的合理安排相关 第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展 第六页，共四十四页。 二、负债管理理论（Liability Management） 商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整负债项目，在货币市场上的主动性负债来实现银行三性原则的最佳组合 第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展 第七页，共四十四页。 三、资产负债管理理论（Asset - Liability Management） 商业银行应当运用各种手段对资产和负债进行综合计划、调控和管理，实现三性目标 管理方法：线性规划模型、利率敏感性缺口管理、存续期缺口管理等等 第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展 第八页，共四十四页。 四、资产负债表外管理理论 产生于20世纪80年代末，该理论认为存、贷款只是商业银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以发展多样化的金融服务 第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展 第九页，共四十四页。 第二节 商业银行利率风险及其管理 一、利率风险(Interest Rate Risk)的含义及影响因素 含义：由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。 第十页，共四十四页。 利率 风险 银行自身的资产 负债结构和数量 市场利 率波动 货币供给 货币需求 存款种类、数量、期限 贷款种类、数量、期限 中央银行货币政策 国际货币市场 股票和债券市场 经济增长 投资需求 通货膨胀 影响银行利率风险的主要因素 第十一页，共四十四页。 第二节 商业银行利率风险及其管理 二、资产负债利率敏感性管理技术 采用融资缺口模型(Funding Gap Model)来衡量银行净利息收益对市场利率变动的敏感性，通过资产负债的配比减轻利率波动带来的震荡，甚至有可能用这种波动来牟利 第十二页，共四十四页。 1.几个定义 （1）利率敏感资金(Rate-Sensitive Fund)：那些在一定时限内到期的或需要重新定价的资产或负债 利率敏感资产RSA（Rate-Sensitive Asset） 利率敏感负债RSL