中国团餐行业分析报告.ppt

◆ 现阶段的团餐企业运营主要分为两种模式：一是进驻甲方，即团餐企业以承包食堂的形式服务于大型企业、机关企事业单位、学校、军队、工厂等甲方单 位；二是集体配餐，企业通过自建或与第三方合作的中央厨房，完成餐品加工生产，再定时定量配送到甲方单位，该模式主要服务于小型企业、组织及其 他社会团体。 ◆ 据一线调研数据，在团餐百强企业中，以传统进驻甲方模式运营的企业占比近9成，新型集体配餐运营模式占比1成左右。传统进驻甲方的团餐运营模式仍 占市场主导，但近年来新兴的团餐企业大多采用集体配餐模式运营。此外，部分快餐外卖商家也开始涉足集体配餐，团餐市场的竞争或将加剧。 业务模式：以团餐企业进驻甲方模式为主（传统模式），另有部 分新兴团餐企业采用集体配餐模式运营 Part.2中国团餐行业发展情况 中国团餐行业发展现状分析 代表企业：千喜鹤、中快餐饮、蜀王、 快客利、麦金地、健力源等 亿欧智库：团餐百强企业中两种业务模式占比情况 以团餐企业自营或外包的方式为甲方提供服务。 模式特点：团餐企业独立经营，自负盈亏，且拥有用 人权、原材料采购权、产品定价权等。房屋、部分硬 件设施为甲方所有，甲方拥有食堂运营监督管理权， 即关键流程监督、服务标准制定、运营结果评价等决 策权仍在甲方手中。 约10% 约90% 进驻甲方模式（注1） 模式描述：指团餐企业作为运营商，入驻被服务单位， 承包其就餐场所，依据承包合同/托管协议进行食堂 经营管理，并缴纳一定的承包费/管理费，各个档口 配餐企业逐渐兴起，它们以“收集甲方客户用餐需求， 批量下单给合作餐饮商家完成生产，再配送成品给甲方” 的模式经营。 模式特点：运营系统相对开放，市场化程度较高。传统 配餐企业（如：丽华快餐）在重资产模式下，转型升级 成本较高；新兴配餐平台（如：美餐）大多不具备餐饮 场所运营及膳食制作能力，缺乏核心竞争力。 代表企业：丽华快餐、美餐等 集体配餐模式 模式描述：发展时间较长的传统集体配餐模式通过自建 或与第三方合作建立中央厨房，以流水线形式集中制作 餐食，并定时定量配送给甲方；近几年，新的平台模式 * 部分甲方仅将食堂托管给团餐企业，团餐企业只提供 劳务服务并收取劳务费，并不承包食堂，无运营、采购、 定价等权限，我们认为此类情况不属于团餐企业进驻甲 方模式，故不在本报告讨论范畴。 * ◆ 传统团餐企业资金流稳定（通常甲方资金基础较好），计划性较强，经营环境封闭，且大多数企业由老一辈企业家创建，其经营理念保守，扩张风格稳健， 极少寻求市场化融资。据调研，截至目前获得投资的传统团餐企业数量小于10家。 ◆ 近年来，团餐行业因其巨大的体量及超出整个餐饮行业十几个百分点的亮眼增速，获得了餐饮界及外界关注；此外，传统模式下封闭的经营环境使团餐行 业成为产业互联网时代显而易见的数据孤岛，这为新模式及新技术的应用前景提供了较大想象空间。嗅觉灵敏的社餐企业及互联网跨界玩家开始涉足团餐 行业，行业的上述变化也逐步引起资本市场关注：2017年，禧云国际及美餐两家团餐产业链相关企业均获得超亿元的单轮融资。 投资方向：第一，餐饮行业的服务升级正由社餐场景传递至团餐场景，对市场敏感度较高的传统团餐企业开始探索食堂运营的新模式，通过加速投资新兴 互联网技术以提高自身运营效率，降低成本；第二，餐饮信息化企业依托其多年服务餐饮企业所积累的行业洞察，借助外部资本，拓宽业务边界，加速战 略布局，建立竞争壁垒；此外，从传统团餐产业及新技术企业聚合裂变而来的团餐企业综合服务商作为企业服务领域的细分赛道，亦成为资本关注的重要 对象。 亿欧智库：团餐产业链代表性企业融资信息（按融资金额由大到小排序） * 公司 禧云国际 美餐 吃饭儿/饭通天下 荷特宝 哇鹰网络 定位 团餐产业链全流程企业服务平台 企业级订餐服务平台 企业、团队订餐方案 团餐业配套餐饮及综合服务解决方案 团餐服务O2O平台 融资时间 2017 2017 2015 2018 2016 融资轮次 A轮 D+轮 B轮 A轮 天使轮 Part.2中国团餐行业发展情况 中国团餐行业发展现状分析 资本布局：团餐行业巨大的市场潜力及其低市场化现状促使创新 型团餐企业及团餐企业服务商获逐渐得资本青睐 * 中国团餐行业产业链分析 Analysis of Group Meal Industrial Characteristics in China 产业链特征 上游供应端 下游需求端 * 团 品 餐 牌 企 商 业 家 经 承 营 包 食 档 堂 口 中国团餐行业发展情 分离；甲方对运营端/供应端（团餐企业）进行严格监