实用PPP项目投融资方案.docx

Word可编辑 方案一：PPP工程投融资方案? 目 录第一节??融资方案概述一、工程公司股权结构二、投〔筹〕资模式三、投〔筹〕资结构四、融资规模和渠道 第二节??工程财务方案一、工程建设总投资估算二、营运本钱构成估算三、工程总本钱费用估算概述四、工程现金流量表测算五、工程净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况六、财务风险分析及要求 第三节??建设资金需求及投资方案一、工程建设进度方案二、资本金到位方案三、银行融资方案四、资金投资使用方案 第四节??投融资方案其他需要说明的内容 ?第一节??融资方案概述 霍邱县城区道路工程PPP工程总投资约9.5亿元，其中前期费用4亿元，建安费用约5.5亿元，中标企业与xxxxxxxx公司共同组建工程公司负责投资建设，其中工程公司的注册资本金为本工程投资总额的20%即19000万元，其中中标企业出资17100万元〔占工程公司的90%〕xxxxxxxx公司出资1900万元〔占工程公司的10%〕。结合我公司自有资金的规模和融资渠道，本工程的前期费用由我公司自有资金出借，建安资金由我公司负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP合同签订后6个月内完成融资。本案将对融资规模、融资方式、融资使用、融资风险等进行综述。一、工程公司股权结构本融资方案工程造价暂按5.5亿元考虑，另需承担前期费用4亿元，工程总投资共计9.5亿元。霍邱县城镇建设投资〔以下简称“霍邱城投公司〞〕作为政府方出资代表，与社会资本共同组建工程公司。其中，霍邱城投公司占股比例为10%；中标社会资本占股比例为90%。工程公司注册资本为壹亿柒仟万元人民币〔为工程总投资的20%〕，注册资金须在中标企业合同签订后30日内全额到帐，工程公司的注册资本金专门用于本工程的投资、建设、运营及维护等，亦可用来支付前期费用。二、投〔筹〕资模式本工程为PPP工程，我公司根据自身财务状况方案采用投入自有资金和商业融资方式筹措本工程建设资金。商业融资采用银行信贷、商业信用担保相结合的融资模式。采用这种筹资方式可以针对工程实际进度情况按资金投入方案适时投入，同时考虑积极整合我公司作为市政工程施工企业在劳力、设备、材料等方面的资源优势，以确保工程顺利实施。三、投〔筹〕资结构本工程投〔筹〕资结构主要由集团公司自有资产和商业融资构成。自有资产由集团公司现金投入和资产投入〔现有材料储藏、自有机械设备〕构成，商业融资主要由银行信贷、抵押贷款、商业信用担保构成，工程投〔筹〕资结构图和资金来源图如下。 四、融资规模和渠道本工程融资主要是建安资金投入期的融资，前期费用由我公司自有资金借出，工程公司注册资本金〔我公司承担局部为17100万元〕由我公司自有资金注入。现中国农业银行承诺在我公司中标后，提供贷款为95000万元、徽商银行给我公司授信额度为7.6亿元，完全可以保证本项的融资额要求。〔银行授信及贷款意向书附后〕 第二节??工程财务方案 本工程合作期限为13年，通过资格预审和竞争性磋商，中标单位成立存续的工程公司，建设期为3年，运营期为10年，从工程建设竣工后一年开始，政府开始逐步回购，直至第13年回购完成。 本工程的财务测算的依据是业主提供的相关数据、本公司的实际情况和市场风险及实际经验，最后经测算的本工程全部投资内部收益率为5.09%，工程投资回收期为10.35年，折现率为银行同期基准利率时的净现值为805.11万元，增值税按国家现行税收政策执行，企业所得税按25%征收。 财务分析测算的有关边界条件如下：a、工程公司的股权结构。工程公司注册资本金××××万元，政府平台公司出资××××万元，持股10%，中标公司持股90%，出资16200万元，注册资本金第一次出资不低于500万元，其余资本金根据工程资金需求按照持股比例分批到位。 b、工程建设期为3年，总投资额60000万元，第一年完成产值约30%，第二年完成产值约40%，第三年完成产值30%。工程第二年底结顶，第三年底竣工。 c、本工程预付工程款10%，在工程开工第一个月底支付，工程进度款为每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用预付款抵扣该差额的10%，第五年结算完成付至95%。工程总额的5%为质量保证金，竣工满一年退30%，满二年退30%满三年退20%，满四年退10%，满五年退剩余10%。 d、履约保证3000万元为现金保证，工程第二年底结顶时退50%，即1500万元，第三年底竣工时退剩余50%，即1500万元。 e、建设期投入使用资金的顺序为：工程公司注册资本金，银行贷款。工程工程进度款每2个月支付一次，时间点为次月底，直至支付完成。 f、工程公司建设期费用由施工方承担，工程公司运营期的运营本钱有工程公司承担。 g、