债券净额清算业务问答.doc

PAGE1 / NUMPAGES37 债券净额清算业务问答 V2.0 版本说明 版本号 撰写时间 说明 V1.0 2015.3.30 第一次发布。 V2.0 2015.7.31 为进一步提升市场机构参与债券净额清算业务的便利性，根据业务上线后收集的意见和建议，上海清算所对部分功能进行了优化。 主要新增第20-28、58、59、70问，修订第54、57问，删除原第61问。相应内容已用下划线标出。 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、债券净额基本概念 6 1. 债券净额清算涵盖哪些交易类型？哪些业务可以纳入净额清算？ 6 2. 债券净额业务适用的债券品种范围? 6 3. 债券净额业务如何进行轧差？回购和现券交易是否统一轧差？ 6 二、业务开展前期准备 7 4. 原现券净额清算会员如何申请成为债券净额清算成员？ 7 5. 参与债券净额业务，一定要签署《债券交易净额清算协议》吗？可以用已签署的结算成员协议或现券交易净额清算协议代替吗？ 8 6. 如何申报清算限额？ 8 7. 债券净额的清算限额相较于现券净额有什么区别？ 9 8. 如何调整清算限额？ 9 9. 参与债券净额清算业务要在同业拆借中心办手续吗？ 10 10. 如何开立保证金账户？ 10 三、业务处理流程 10 11. 市场机构选择净额清算的前提条件是什么？ 10 12. 参与债券净额业务，对交易前台的操作有何影响？ 11 13. 对选择T+1净额清算的交易数据，上海清算所作何处理？ 11 14. 相对于现券净额业务，债券净额业务清算检查有什么不同？ 11 15. 如果清算会员的交易实时净额超过清算限额，系统如何处理？ 12 16. 对纳入净额清算的成交数据，上海清算所何时实现合约替代、成为中央对手方？ 12 17. 回购到期日，如何进行债券和资金处理？ 12 18. 如何查询自营业务成交数据明细、资金和债券轧差结果？ 13 19. 上海清算所怎样进行日终净额清算和结算处理？ 13 20. 符合哪些条件的成交数据可以通过上海清算所客户端选择清算方式？怎样操作？ 14 21. 上一问中选择为净额清算的操作截止时间？ 15 22. 符合哪些条件的代理净额清算数据可以转为全额结算处理？怎样操作？ 15 23. 何时可进行未通过代理确认的净额数据转全额处理的转换操作？何时可查询可供转换数据及历史转换数据记录？ 16 24. 净转全操作的截止时间？ 16 25. 代理净转全操作是否需要交易双边均确认为全额清算方式后，方可转换成功？ 16 26. 净转全功能是否对于净额截止后券款不足额的清算会员，提供转全额清算的选择？ 16 27. 清算方式转换界面和清算方式转换查询界面有何区别？ 17 28. 机构内部如何在客户端进行全转净、净转全功能的权限分配？ 17 四、违约处理 17 29. 上海清算所怎样处理资金结算违约？ 17 30. 上海清算所怎样处理债券结算违约？ 18 31. 违约处置中提到的“市场出售”、“平仓拍卖”、“对平仓头寸强制结算”具体如何操作？ 18 32. 结算违约当日，可以补足相应的债券或资金吗？ 19 五、保证金和清算基金管理 19 33. 最低保证金如何收取？与清算限额的关系? 19 34. 什么是变动保证金？怎样计算？ 20 35. 日间，清算所实时计算盯市、超限保证金，并向清算会员发出日间保证金追缴通知。实时的概念是什么？ 20 36. 日间清算会员的清算净额可以超过清算限额吗？如何处理？ 20 37. 清算会员是否需要实时监控保证金追缴通知？如果收到保证金追缴通知后没有及时缴纳会有什么影响？如果日间某一时刻发生保证金追缴，但下一时刻保证金要求已降低，上海清算所是否会实时释放多余的保证金？ 21 38. 日间和日终发出追保通知后，上海清算所将直接从清算会员的自营或代理保证金账户中扣收相应的追加金额。扣收指的是在保证金账户内冻结还是从账户划走？ 22 39. 如清算会员结算资金账户有足额资金可确保交易正常结算的，这种情况下是否不再追缴扣收清算会员保证金？ 22 六、代理清算相关问题 23 40. 开展综合清算会员净额业务前，需做哪些准备工作？ 23 41. 什么是客户？ 23 42. 基金、信托等非法人产品能否参与债券净额业务？ 23 43. 托管类非法人产品如何参与债券净额清算业务？ 23 44. 客户参与净额清算的主要优势是什么？ 24 45.