第7章资本管理.ppt

第七章 商业银行资本管理 商业银行资本的构成与功能 资本的充足性及监管 资本的筹集与管理 第一节 商业银行资本的构成及功能 商业银行资本的内涵 商业银行资本的功能 商业银行资本的构成 在传统的银行经营管理中，由于资产扩张不受资本制约，股东追求高额回报（ROE）的结果必然诱使银行不计风险地盲目扩大资产规模，最终掉入利润最大化“陷阱”。 关键的风险防线中有两道均与资本密切相关： 第一道防线是通过建立资本对资产的约束来限制风险资产的无节制膨胀； ——事前防范 最后一道防线是扩充资本金数量，增强资本消化风险的实力，形成安全底线。 ——事后补救 一、商业银行资本的内涵 是指银行抵御风险必须拥有的最低资本需求，是基于银行全部风险之上的资本。 银行的经济资本＝信用风险的非预期损失＋市场风险的非预期损失＋操作风险的非预期损失 是在一定置信区间内，在确定的时间段内，银行所能容忍的最大损失额度。 是一种虚拟的资本，是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。 二、商业银行资本的功能 三、商业银行资本的构成 1996年的《巴塞尔资本协议市场风险修正案》中扩大了资本的范围，引入了三级资本的概念。 “三级资本” 是指用于防范市场风险的短期次级债 监管当局可决定是否允许银行使用“三级资本” 来抵御市场风险。 三级资本应满足以下条件： 为期限不少于2年的短期次级债务； 受锁定条款（lock-in clause）约束，即若其还本付息可能导致银行的资本总量不能达到最低资本要求，则应停止还本付息； 只能用于抵御市场风险，且不超过用于抵御市场风险的一级资本的250%，若用二级资本替代三级资本，这部分二级资本同样受250%上限的约束。 商誉； 对未合并报表的银行机构的资本投资； 多非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资。 第二节 资本的充足性及监管 最佳资本需要量原理 影响银行资本需要量的主要因素 资本充足性的衡量 一、最佳资本需要量原理 如果资本水平太低 银行可能不能够吸收大额的损失，增加了银行倒闭的风险，其后果是存款人承担风险。 如果资本水平太高 增加筹集资金的成本； 使财务杠杆比率下降，影响股东利益。 1、资本数量的充足性 商业银行应保持资本适度，资本严重不足或资本过多，对银行都是不利的。 二、影响银行资本需要量的主要因素 三、资本充足性的衡量 将银行资产按其流动性和风险的高低划分为6类，分别确定其不同的资本比率，将各类资产数额乘以相应的资本比率后加总，即得出银行的适度资本需要量。 银行的经营管理水平、 资产的流动性、 收益及留存盈余、 存款结构的潜在变化、 银行股东的特点和信誉、 营业费用的数量、 营业活动的有效性、 银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。 1．表内风险资产额=表内资产额×风险权重 2．表外风险资产额=表外资产额×信用换算系数×表内相应性质资产的风险权数 3．风险资产总额=表内风险资产额+表外风险资产额 4．一级资本比率=核心资本/风险资产总额 5．二级资本比率=附属资本/风险资产总额 6．资本充足率=资本总额/风险资产总额 资本的组成 风险加权的计算 标准比率的目标 过渡期及实施的安排 最低资本充足率（Minimum Capital Requirements） 监管部门监督检查（Supervisory Review Process） 市场约束（Market Discipline） 三大支柱 Three Pillars 第三节 资本的筹集与管理 影响银行资本管理的主要因素 资本的规模与结构管理 资产的规模与结构管理 经济资本配置管理 一、影响银行资本管理的主要因素 银行监管部门对银行资本充足性监管要求的法定约束 实现股东权益最大化目标的制约 银行自身业务经营所承担的各种风险对资本的最低需求的影响 银行资本计划 内部资本融资的限制性因素： 适度资本金数额 银行的盈利能力 银行的股利分配政策 TA：银行总资产 ΔTA：银行资产增加额 SG：银行资产增长率 EC：银行股本 ROA：银行资产收益率 DR：银行股利分配比率 EC/TA：银行资本资产比率 普通股的发行成本最高，优先股次高，债券的发行成本则相对最低； 发行普通股会削弱商业银行原有股东控制权，而发行优先股与债券则不会； 优先股与债券由于其利息率固定，因而在银行收益上升时能带来杠杆收益，但如果收益下降，则会更严重地影响其利润水平； 债券具有必须偿还的缺陷，普通股与优先股则没有，因而普通股与优先股的资金来源更可靠； 发行普通股会因为总股本的扩大，使得平均的每股股东权益和每股盈利下降，从而会影响普通股的市价，发行债券与优先股则一般不会造成这种对股东权益与每股收益的稀释作用； 金融管理机构往往对债券与优先股