团险销售人员中级晋级培训8金融理财浅谈.ppt

课程大纲 1 财务分析 2 3 宏观经济理论 金融基础 ü 4 理财计算基础 利息 利率 折现 积累 利率 按计算利息的时间单位的不同，分为年利率、月利率和日利率 按利率是否随市场规律自由变动，分为市场利率和官方利率 按利率在借贷期内是否调整，分为固定利率和浮动利率 按利率是否考虑 了通涨因素分为名义利率和实际利率 价值计算 债券价值 债券价值=息票利息值的现值+票面值的现值 股票价值 股票价值=股票利息的现值 结语 金融理财是一门理论与实践紧密结合的课程，了解它，掌握它，才能更好地应用于生活当中。 2017 课程目标 通过对课程的学习，使学员了解理财规划的基本原理、技术和方法，有助于提升客户关系维护和公关能力。 课程大纲 1 财务分析 2 3 宏观经济理论 金融基础 ü 4 理财计算基础 财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 资产负债表 资产 保险公司拥有什么？ 投资资产占所有资产比重最大 负债 保险公司欠什么？ 责任准备金是保险行业最主要的负债 资产负债表 所有者权益 保险公司留存了什么？ 所有者权益=资产-负债 利润表 收入：保险公司赚取什么？ 营业收入+投资收益 支出：保险公司花费什么？ 保险金支出+佣金支出+营业费用等 利润 承保利润+投资利润 现金流量表 经营活动产生的现金流量 原保险业务+再保险业务 投资活动产生的现金流量 实物资产+金融资产 筹资活动产生的现金流量 财务管理指标 指标介绍 杜邦分析法 举例介绍 指标介绍 偿付能力指标 资产质量指标 盈利能力指标 管理效率指标 资金运用指标 经营稳健性指标 偿付能力指标 资产负债率=负债总额/资产总额 流动比率=流动资产/流动负债 自留保费规模率=本年自留保费/（实收资本+公积金） 资产质量指标 不良资产风险率=不良资产余额/年末所有者权益 正常范围应小于14% 非认可资产与认可资产比=非认可资产/认可资产 正常范围应小于10% 管理效率指标 退保率=本年退保金支出/（年初长期险责任准备金+本年长期险保费收入） 正常范围应小于5% 应收保费周转率=本年应收保费/本年保费收入 正常范围应小于8% 盈利能力指标 净资产收益率=净利润/平均净资产 综合费用率=综合费用/（本年自留保费-未到期责任准备金提转差-长期责任准备金提转差） 给付率=（满期给付+死伤医疗给付+年金给付）/（寿险、长期健康险责任准备金） 资金运用指标 投资收益充足率=资金运用净收益/有效寿险及长期健康险业务要求的投资收益 资金运用收益率=资金运用净收益/本年现金和投资资产平均余额 正常应大于3% 经营稳健性指标 保费收入增长率=（本年度保费收入-上年度保费收入）/上年度保费收入 所有者权益增长率=（本年度所有者权益-上年度所有者权益）/上年度所有者权益 杜邦分析法（1/2） 由美国杜邦公司经理创造 核心是利润与所有者权益比率，简称ROE 简单明了地反映了企业盈利能力、运营效率与投资者投资于企业的资金所能获得的回报 杜邦分析法（2/2） ROE=利润/所有者权益 ROE=（承保收益+投资收益）/保费收入×保费收入/总资产×总资产/所有者权益 课程大纲 1 财务分析 2 3 宏观经济理论 金融基础 ü 4 理财计算基础 宏观经济理论 投资理论 通货膨胀理论 经济周期理论 投资理论 资产组合理论 托宾：不要把你所有鸡蛋放在同一个篮子里 注重风险的分散 积极投资/消极投资 通货膨胀理论 需求拉动型 消费和投资需求的增加超过了商品与劳务供给量的增加，导致商品劳务供不应求，物价上涨。 成本推动型 原材料等投入品价格和工资等成本上升，而生产效率不变引发的物价上涨。 经济周期理论 创新 成长 成熟 衰退 课程大纲 1 财务分析 2 3 宏观经济理论 金融基础 ü 4 理财计算基础 金融市场 货币市场 资本市场 货币市场 商业票据 银行可承兑汇票 大额可转让存单 回购协议 同业拆解（shibor利率） 资本市场 债券市场 国债、地方债、金融债、企业债 股票市场 普通股、优先股 主板、创业板 金融市场主体 商业银行 政策性银行 国开行、进出口银行、农发行 非银行金融机构 保险公司、投资银行、投资基金等 中央银行 金融工具 金融工具特性 金融工具又称金融资产，是一种无形资产，主要价值体现在对未来现金流的索取权上。 期限性、流动性、风险性、收益性 金融工具类型 分为基础性金融工具、衍生性金融工具 衍生性金融工具 远期合约 期货 股票期货、商品期货 期权 看涨期权、看跌期权 互换 2017