某公司合并报表分析教材.ppt

XX有限公司Guangxi Liugong Machinery Co., Ltd. 11月合并报表分析 Consolidated Analysis in Nov 2010年12月21日 Dec 21, 2010 目录 Directory 1 关键指标 Key indicators 2 生产成本 Cost of production 3 专项费用—研制费用 Specific costs - Development costs 4 期间费用 Period costs 专项费用—固定资产、无形资产 Specific costs - fixed assets, intangible assets 5 6 营运能力 Operating capacity 指标回顾—预算比(原) Review Indicator vs Budget 销量：52,081台 收入：141.59亿元 毛利率：22.6% 费用率：9.4% 净利润: 148,737万元 净利率：10.5% 总资产周转：1.14次 应收周转：9.80次 存货周转：3.83次 2010年11月止实际指标 2010年11月止预算指标 销量：43, 510台 收入：119.85亿元 毛利率：23.4% 期间费用率: 12.4% 净利润: 106,348万元 净利率：8.9% 总资产周转：1.10次 应收周转：9.36次 存货周转：3.60次 指标回顾—预算比(现) Review Indicator vs Budget 2010年11月止实际指标 2010年11月止预算指标 销量：52,896台 收入：142.07亿元 毛利率：21.9% 期间费用率: 10.8% 净利润: 130,839万元 净利率：9.2% 总资产周转：1.12次 应收周转：10.72次 存货周转：4.10次 销量：52,081台 收入：141.59亿元 毛利率：22.6% 费用率：9.4% 净利润: 148,737万元 净利率：10.5% 总资产周转：1.14次 应收周转：9.80次 存货周转：3.83次 关键指标—产品线 Key indicators –By Product Line 11月止叉车产品线毛利为0.6%，期间费用率17.6%，具体分析请看P.66； 小型机期间费用率为30.1%，由于江苏公司在11月份预提研究费700万，导致管理费用率较上月涨7.5%，具体分析请看P.67。 关键指标—合并 Key indicators -Major corporations 关键指标—主要法人公司 Key indicators -Major corporations 柳工为股司自产装载机生产量和销售量 叉车对外销量为柳叉与上叉合计数 关健指标--产品销售量及增长 Key indicators -Product sales and growth 同期相比，总销量上升17,595台，增长率51% 装载机增长39% 挖掘机增长91% 起重机增长56% 压路机增长65% 叉车增长97% 关键指标-产品经销收入及增长 Key indicators -Product distribution of income and growth 按产品线，收入增长主要来自装、挖、压、起. 关键指标-产品经销收入及增长 Key indicators -Product distribution of income and growth 收入的增长主要来自销量增长 起重机、摊铺、滑移、两头忙、叉车和推土机产品结构变化，收入增长低于销量增长，单位净收入下降。 关键指标-产品毛利额及增长 Key Indicators - Product gross profit and growth 从经营因素看，与09年相比，毛利贡献较大的因素是量的增长、成本的下降。 毛利增长贡献集中在装载机、挖掘机、压路机。