巴塞尔新资本协议及其对中国商业银行风险管理改革启示.ppt

* * 巴塞尔新资本协议及其 对中国商业银行风险管理改革的启示 唐国储 tangguochu@163.com 2003年8月30日 一、新资本协议及其在全球银行业产生的影响 二、中国商业银行风险管理现状与问题 三、新资本协议对中国商业银行风险管理改革的启示 一、新资本协议及其在全球银行业产生的影响 1、新资本协议的主要内容 2、各国银行业对新资本协议的反应 3、欧美银行业关于新资本协议的争论及其原因分析 1 新资本协议的主要内容 1.1 新协议的两大目标 （1）提高最低资本要求的风险敏感度 （2）激励商业银行不断提高风险管理水平 1.2 新协议的三大支柱：资本充足率、监管当局的监督检查、 市场纪律 1.3 新协议的核心内容：内部评级法 1.3 新协议的核心内容：内部评级法 1.3.1 风险类别 1.3.2 风险要素 1.3.3 风险权重 1.3.4 最低要求 1.3.1 风险类别 信用风险分为五大风险类别： (1)公司风险 ——专业贷款：项目融资 物品融资 商品融资 产生收入的房地产贷款 高变动性商业房地产贷款 (2)银行风险 (3)主权风险 (4)零售风险 住宅抵押风险暴露 合格的循环零售风险暴露 所有其它零售风险暴露 (5)股权风险 1.3.2 风险要素 公司信用风险分为4个风险要素 (1)违约率PD 客户评级 (2)违约损失率LGD (3)违约风险暴露EAD 债项评级 (4)期限M 1.3.2 风险要素 内部评级法：初级法和高级法 银行内部估计 IRB高级法 监管当局提供 银行内部估计 IRB初级法 期限（M) 违约风险暴露（EAD） 违约损失率（LGD） 违约概率（PD） 数据 1.3.3 风险权重 （标准法: 0%、20%、50%、100%、150%） 内部评级法：以违约概率PD、违约损失率LGD和期限M作为输 入参数，输入以下一组风险权重方程得到风险加权资产 ——相关性（R）＝0.12×（1-EXP(-50×PD))/(1-EXP(- 50))+0.24×[1-(1-EXP(-50×PD))/（1－EXP(-50))] ——期限调整（b)=(0.08451-0.05898×log（PD))^2 ——资本要求（K)=LGD×N[(1-R)^-0.5×G(PD)+(R/(1-R)^0.5×G(0.999)]×（1－1.5×b(PD)^-1×（1＋(M-2.5)×b(PD)) ——风险加权资产（RAW)＝K×12.50×EAD 1.3.4 最低要求 (1)评级体系的设计； (2)评级体系的运作； (3)公司治理和监督； (4)内部评级的使用； (5)风险量化； (6)内部评估的验证； (7)监管当局确定的违约损失率和违约风险暴露； (8)租赁认定的要求； (9)股权暴露资本要求的计算； (10）披露要求。 2、各国银行业对新资本协议的反应 2.1 定量影响测算QIS3 ——QIS3：由43个国家（包括中国）365家银行参加。 ——平均来说，新协议要求的监管资本与老协议下的监管资本基本持平。 ——对于高级度量法的美国、欧盟的大银行来说，信用风险资本要求下降了17%，操作风险资本要求增加了11%，二者相抵，资本要求下降了6%。 2.2 各国监管当局对新协议的反应 （巴塞尔委员会认为： “包括多项选择的新协议不仅适用于十国集团国家，而且也适用于世界各国的银行和银行体系。”） 2.2.1 欧美监管当局的意见 ——欧洲要求各商业银行如期实施内部评级法。新协议不仅适用于商业银行，而且适用于欧盟的所有信贷机构和投资银行。 ——美国前十家核心的大银行集团：内部评级法高级法 操作风险高级度量法 另外十家大银行：内部评级法高级法、操作风险的高级度量法 美国Top20：海外资产占比99%，国内资产占比2/3 93%的银行资本充足率超过10%。 2.2.2 香港监管当局的意见 应以新协议为指引，致力于提高银行的全面风险管理能力为20