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我国8家上市中小型股份制商业银行竞争力的研究 　　【摘要】在我国12家中小型股份制商业银行中，招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行和兴业银行均已在我国A股上市。在我国二阶银行体制下，中小型股份制商业银行作为金融体系中不可或缺的组成部分，在支付、储蓄、存款派生和信用创造等方面都扮演着极其重要的角色。因此，中小型股份制商业银行良好的竞争力对于储户、雇员、股东乃至整个国家经济的运行同样具有十分重要的意义。在本篇论文中，我们尝试着利用CAMELS模型，针对我国已经上市的8家中小型股份制商业银行的竞争力进行实证研究，根据评价指标得出其相对的竞争力排名以及提出未来的经营发展建议。 　　【关键词】上市中小型股份制商业银行 CAMELS模型 竞争力 　　一、研究背景及意义 　　2016年是我国宏观经济形势复杂多变的一年，在此宏观背景之下，对于我国股份制商业银行而言，面对日趋复杂多变的经济形势，要抓住这些结构性的市场机会，就必须顺应金融市场的变化，深化战略转型，提高各自的竞争力，以谋求良好的可持续性发展。因此，笔者认为，在此之际对我国已上市中小型股份制商业银行的竞争力进行分析研究具有十分重要的实际意义。 　　二、研究方法 　　目前，国际上对商业银行的竞争力评价存在着不同的方法。国际上通用的主要是依据美国的CAMELS评级法。所谓CAMELS模型（“骆驼”评价体系），主要是指监测和评估金融机构经营的六个方面：C-Capital Adequacy（资本充足性）、A-Asset Quality（资产质量）、M-Management Capacity（管理水平）、E-Earning（盈利状况）、L-Liquidity（流动性）和S-Sensitivity Of Market Risk（市场风险敏感度）。评级有两种：一种是对上述六项监测指标中的每一项进行评级，评级实行5分制，1分为最好，5分最差；另一种是根据六项监测指标的评级结果，对每家金融机构进行综合评级，评级同样分为5级。 　　鉴于商业银行的潜在竞争力受外部环境的影响相对较大，对于其评价的定量指标在构造和选择上具有相当大的难度。因此，在本篇论文中，我们基于CAMELS模型的分析指标（由于我国商业银行市场风险敏感度相关指标的信息不对称，无法直接计量，因此在本文所用模型中剔除），加入佣金和手续费净收入比率与非利息收入占比这两项定量指标，作为衡量商业银行创新能力的代表性指标，尝试着描述商业银行的潜在竞争力，补充到本文所构建的商业银行竞争力评价模型中。 　　三、对8家已上市中小型股份制商业银行的实证研究 　　（一）资本充足性 　　商业银行资本充足率是指银行自身资本和加权风险资产的比率，代表着商业银行对于自身负债的最后清偿能力。运用“杠杆原理”，商业银行运用少量资本运营大量债权资产，以此来获得高回报率，但同时也是银行业产生系统风险的根源之一。因此为了让金融业，尤其是商业银行业在众多金融风险面前有足够的抵抗能力，最低限度地降低金融业爆发危机引起社会动荡，1988年在瑞士巴塞尔召开的“巴塞尔银行监管委员会”会议上确定了商业银行8%的最低资本充足率要求。我国在20世纪90年代中后期开始的金融体制改革中也逐步确立了资本充足率这个风险控制指标。以下是本文选择的度量我国8家上市中小型股份制商业银行资本充足性的几项重要指标：资本充足率、核心资本充足率和资本负债率。 　　在8家已上市中小型股份制商业银行中，中信银行资本充足率12.12%，核心资本充足率9.19%，资本负债比率1416.55%，均位列8家商业银行之首。浦发银行和招商银行紧随其后。中国民生银行资本充足率10.69%，核心资本充足率8.28%，资本负债比率1600.07%，加权平均排名垫底。 　　（二）资产质量 　　资产质量这一指标主要考察风险资产的数量、预期的贷款数量、呆账准备金的充足状况、贷款状况以及贷款出现问题的可能性。这里我们选取最具代表性的3项指标：不良贷款比率、贷款拨备率和拨备覆盖率。 　　浦发银行以0.67%的不良贷款比率、2.29%的贷款拨备率和369.75%的拨备覆盖率在资产质量指标中综合排名第一。 　　（三）管理水平 　　管理效率作为商业银行日常经营的基础和保证商也银行成长性的前提，同样是CAMELS模型中非常重要的一项指标。一般情况下，管理水平主要考察银行业政策、业务计划、管理者经历与经验水平、职员培训情况等一些非定量因素。由于没有量化指标和比率，管理效率的评价是比较难的，通常，我们通过以下量化指标对其进行分析：不良贷款率、成本收入比和净资产收益率。 　　浦发银行不良贷款比率0.67%，成本收入比率27.90%，净资产收益率18.16%，加权排名8家商业银行第一。相比