新三板操作实务及合规案例(xin).pptVIP

（1）违规行为（挂牌公司） 1）2013年年度股东大会结束后未进行信息披露，违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》第29条的规定； 2）2014年5月12日发布的临时公告未加盖董事会公章，违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》第21条的规定； 四、合规相关案例分析 4、案例1：信批违规案例 （1）违规行为（挂牌公司） 3）2013年年度报告中所披露的审计报告为会计师事务所提供的审计报告初稿，欠缺注册会计师签字、会计师事务所盖章，且落款日期与会计师事务所正式出具的版本不一致。年报披露使用未经会所正式出具的审计报告的行为违反了《非上市公众公司监督管理办法》第20、22条，《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》第4、13条的规定。 四、合规相关案例分析 4、案例1：信批违规案例 （2）违规行为（主办券商） 1）ABCD券商作为可来搏的督导主办券商未对可来博披露临时公告的董事会公章进行核查； 2）ABCD券商在未取得可来博公司提交的会计师事务所正式审计报告的情况下为其进行信息披露，对于该行为未及时向股转系统报告或发布风险警示公告； 四、合规相关案例分析 4、案例1：信批违规案例 （2）违规行为（主办券商） 股转系统认为，作为可来博的主办券商， ABCD券商未能尽职履行持续督导义务，未能督导挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理，违反了全国股转公司《业务规则》第5.7条和《信息披露细则》第10条的规定。 四、合规相关案例分析 4、案例1：信批违规案例 （3）违规行为（审计机构） 对于可来博年报中使用未经会计师事务所盖章、注册会计师签字的审计报告的情况，中审亚太在年报披露结束超过两个多月后才向全国股转公司进行举报，没有做到勤勉尽责和诚实守信，违反了全国股转公司《业务规则》第1.7条的规定。（应当及时举报） 四、合规相关案例分析 4、案例1：信批违规案例 4、案例1：信批违规案例 （4）监管措施 1）对可来博及其董事长、董秘、财务负责人一并采取通报批评的纪律处分措施； 2）对可来博其他7名董事、监事采取出具警示函的监管措施； 3）对主办券商采取约见谈话的监管措施； 4）对中审亚太会所采取约见谈话的监管措施。 四、合规相关案例分析 4、案例2：做市违规案例 （1）违规行为 2015年12月31日14：50，某券商做市人员为执行本部门“卖出做市股票、减少做市业务当年浮盈”的交易策略，该券商做市业务部对圆融科技、凌志软件等16只做市股票以明显低于最近成交价的价格进行了主动卖出申报，造成上述股票尾盘价格大幅波动。其中，圆融科技、凌志软件等13只股票当日收盘价跌幅超过10%，跌幅最大的达19.93%。 四、合规相关案例分析 4、案例2：做市违规案例 （2）监管措施 1）股转系统认定，前述行为严重影响了多只股票的正常转让价格，扰乱了正常市场秩序，市场影响恶劣。对该券商及其场外市场部总经理助理兼做市业务部负责人公开谴责，同时给予其场外市场部总经理、做市业务部做市交易总监通报批评。 2）暂停受理以该券商作为做市商的拟挂牌股票采取做市转让方式申请、变更股票转让方式为做市转让方式申请、后续加入做市申请；同时，已受理的上述业务中止审查。（暂停3个月） 四、合规相关案例分析 服务机构（从业人员） 是为资本市场保驾护航的“看门人”， 而不是在资本市场巧取豪夺的“野蛮人”！ 四、合规相关案例分析 新三板业务参与主体 3 做市业务制度介绍 新三板业务发展现状 1 2 合规案例分析 4 THANKS 一、新三板业务发展现状 4、摘牌退市将成为“新常态” 2017年以来,新三板挂牌公司摘牌数量大增,第一季度,已有47家公司摘牌退市,已接近去年全年摘牌数量的56家； 摘牌退市是新三板市场逐步走向完善的表现，有进有退，达成动态平衡； 2016年10月21日，《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则（征求意见稿）》发布（11种情况）。 新三板业务发展现状 1 做市业务制度介绍 合规案例分析 新三板业务参与主体 3 4 2 做市业务制度介绍 2 二、做市业务制度介绍 1、做市交易概述 目前正在实施新三板交易方式有协议转让方式与做市转让方式两种。（制度设计中包括了竞价交易，但目前尚未实施） 做市业务是中国境内股票市场的一项全新尝试，（新三板独有） 2014年6月5日发布《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）》 二、做市业务制度介绍 2、什么是做市转让? 做市转让是指做市商在全国股转系统持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者成交的义务； 做市商则是发布做市报价并履行成交义务的证券公司或其他机构（私募试点：