复旦盛世文化天使母基金研讨.ppt

“复旦盛世文化天使母基金”计划 母基金创建的紧迫性 2014年“创青春”全国大学生创业大赛高校团体奖名单 复旦在全国性创业大赛中甚至无缘前20 复旦与国际名校创新能力的差距 经过复旦创业分基金扶持的，2005-2012年这七年间，已注册的创业企业总共仅为99家。2012年全年批准注册的创业企业仅为6家。而麻省理工学院，平均下来，毕业生和教师仅一年创办的新公司就能达到150家。 2012年，复旦分基金积极协助创业企业申请专利，12家企业共申请专利、软件著作权、商标等自主知识产权45项，而早在06年斯坦福和哈佛就已经分别达到了518项和277项。 母基金创建的国家政策背景 1.1大学生创业率 2.1我国未来经济增长依赖“创新” 习近平在11月9日APEC工商领导人峰会上发表主旨演讲，在演讲中他定义了中国经济新常态： 1、从高速增长转为中高速增长； 2、经济结构不断优化升级，第三产业、消费需求逐步成为主体，城乡区域差距逐步缩 小，居民收入占比上升，发展成果惠及更广大民众； 3、从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。 改革开放以来，我国形成的要素驱动的粗放型投资增长模式拉动了经济的快速发展，但这一模式的固有缺陷已经到了不得不改变的地步，尤其是金融危机带来的后续反应，让这种模式再也难以为继。未来产业结构是决定我国经济增长模式的重要因素，而技术创新与产业结构升级就像是一体的两翼，二者紧密联系。 3.1 母基金架构选择：“传统引导基金”还是“市场化FOFs”？ 3.4母基金的市场化架构 3.5 创新实践型大学蓝图 4.1母基金融资规模 共3亿，分三期投入。 第一期投入5000万 剩余2.5亿由二、三期分期补足。 4.2经营组织形式 有限合伙制 （双GP） 4.3投资决策委员会 人员组成： 一票否决权：复旦对违反产业导向和行业规定的投资有一票否决权 4.4管理费+奖金 设计 管理费：总资金（5000万）的1.5% 奖金：LP——投资净收益的90% GP——投资净收益的10% （产生投资收益后，立即分配，优先收回本金） 4.5 投资约束 1、行业：大文化产业 2、阶段：天使阶段 3、安全性：由复旦指定托管银行 4、资金结构：国有资金：社会资金 1:4 六、未来愿景 复旦盛世文化天使母基金运作成熟后，可以将这一模式复制于其他行业的母基金，同时可以扩大投资的范围，投资于社会各界的创业团队，同时依托有复旦的独特学术科研优势，最终促成产学研的一体化，建设成真正的“创新实践型”的世界一流大学。 四、母基金详细介绍 各界校友资源 复旦品牌影响力 优质创业团队 导师团队与 相关课程培训 投资决策完全 市场化运作 复旦 五、母基金的比较优势 产学研一体化下的“创新实践型大学” 附录：合作伙伴—“盛世投资”简介 * PROSPERITY INVESTMENT 中国FOF领先者 盛世投资简介 2014 * 盛世投资简介 盛世投资是中国国内最早起步以市场化方式运作私募股权母基金（PE FOFs）的专业金融机构之一，主要从事母基金的投资管理，以及为中国各级政府、机构投资人和富裕家族提供资产管理和投资咨询与服务。盛世投资目前已发展成为中国最大的市场化母基金管理公司，管理的私募股权母基金资产规模超过120亿人民币。公司总部设在北京，在上海、宁波和海口设有分公司，以高素质的专业投资管理团队，为客户提供及时、定制化、本地化的优质服务。盛世投资有丰富的机构和政府服务经验，连续受托管理多个地方政府创业投资引导基金，并为国家发改委、财政部、科技部、中国股权和创业投资专业委员会、北京市战略性新兴产业引导基金、中关村创业引导基金和重庆市产业引导基金等机构提供专业咨询及外包服务。 盛世投资目前管理着多支盛世系母基金，并成功完成对新天域资本、联想投资、松禾资本、同创伟业、青云创投、达晨创投等多只基金的投融资工作，取得良好的投资收益。盛世投资管理团队拥有丰富的海内外资本市场运作经验，长期共事经验，以及国内十年以上私募股权投融资经验，是中国市场仅见的拥有投资于本土私募股权基金运作丰富经验的母基金专业管理团队。 盛世投资拥有自主的强大数据库，对业内4000余家投资机构进行跟踪及数据的实时更新，并建立自己的投资机构研究及统计体系，与在国内外活跃的300家基金展开深度业务合作，对这些基金的投资方向、领域、投资回报率、风控机制、管理团队背景及优势了如指掌，并对市场主流投资管理团队保持密切关注和深入调研。盛世投资的核心合伙人曾经成功投资携程、珠海炬力、展讯通信、玺诚传媒和中芯国际等项目。在资本服务项目方面曾成功多个项目的融资，例如欧洲海底隧道、阿尔斯通、米其林、光线传媒等。 * 选择盛世投资——中国FOF的领先者 政府认可 第一 第一个受托管理政府引导母基金的民营机构 国家认可 第