2020 年乙烯裂解炉行业市场现状分析.docx

2020 年乙烯裂解炉行业市场现状分析 一、乙烯裂解炉行业概况 炼油化工专用设备是指炼油、化工生产专用设备，但不包括包装机械等通用设备。近年 来，随着我国石化工业的不断发展壮大，炼化专用设备制造业逐步发展起来，产业体系逐渐 完善，产业规模不断扩大，部分技术可跻身世界前列，具有广阔的发展前景。我国炼油化工 行业设备使用情况，炼油、化工设备产品分类如下： 炼油化工行业设备产品分类 资料来源：公开资料整理 乙烯裂解炉由对流段、辐射段和急冷锅炉系统三部分构成，其中对流段可通过回收的烟 气热量将裂解原料气化并过热至裂解反应的起始温度，进而为辐射段中的裂解反应创造条 件，同时由于裂解反应是发生在辐射段的炉管中且当加热温度达到 780–900 摄氏度时才能发生裂解，因此炉管往往有使用寿命的限制，通常需要每隔数年进行一次更换。 乙烯裂解反应流程 资料来源：公开资料整理 二、中国乙烯行业市场现状分析 根据国家统计局数据，2015–2020 年，中国乙烯产能从 2200.5 万吨上升至 3518 万吨， 年复合增长率为 9.8%，但受设备老化等因素的影响，国内乙烯产能利用率已从 2015 年的77.9%持续下降至 2020 年的 61.4%，因而乙烯行业的产能扩建与产能替换需求已十分迫切。 2015-2020 年我国乙烯产能情况 资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理 供需方面，2016–2020 年我国乙烯产量一直低于表观消费量；其中，2020 年中国乙烯表观消费量达 2347.6 万吨，但产量仅为 2,60.6 万吨，缺口达 187 万吨。 2016-2020 年我国乙烯产量及表观消费量 三、中国乙烯裂解炉行业市场现状分析 在乙烯等下游行业产能扩张与更新需求的带动下，国内炼化专用设备行业的产量与销售收入已进入新一轮的上升周期当中，据国家统计局数据显示，2019 年中国炼油化工专用设备产量为 127.1 万吨，同比增长 6%，全行业销售收入为 799.0 亿元，同比增长率达 8.5%。 2015-2019 年我国炼油化工专用设备产量及增速 资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理 2015-2019 年我国炼油化工专用设备销售收入及增速 资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理 乙烯裂解炉是炼化专用设备行业的重要组成部分，其市场规模有望随着乙烯产能的扩张 而进一步上升，据统计，2020 年我国乙烯裂解炉市场规模为 34.2 亿元，预计 2025 年达到 56.2 亿元，受 2022、2023 年行业规划新增产能较少的影响，2022–2023 年乙烯裂解炉市场规模会有所下滑。 2017-2025 年我国乙烯裂解炉市场规模及预测 资料来源：公开资料整理 高温炉管是乙烯裂解炉的重要零部件，通常需要每隔五年进行更换，随着乙烯行业存量 产能的提高，高温炉管的替换需求预计也将大幅上升，乙烯行业高温炉管替换创造的市场需 求有望从 2017 年的 4.1 亿元上升至 2025 年的 21.1 亿元，年复合增长率预计将达 22.7%。 2017-2025 年我国乙烯行业高温炉管替换市场规模 资料来源：公开资料整理 四、乙烯裂解炉行业竞争格局分析 发达国家的炼化设备制造行业发展较早，技术比较先进。目前全球石油化工设备产业已 形成美、亚、欧三足鼎立的格局，这三个地区炼油化工专用设备行业发展较快，典型企业代 表为美国 ABB 鲁玛斯公司、绍尔集团、德国鲁奇集团和日本制钢所株式会社。 2020 年全球炼油化工专用设备市场分布（单位：%） 资料来源：公开资料整理上海卓然工程技术股份有限公司是一家以工业炉及大型装备模块化整体制造为主导，同 时提供工程咨询、工程管理服务及相关装备的技术开发、设计、制造和安装的专业公司。在 近二十年深耕于炼化专用设备市场的同时，卓然股份在收入、成本及盈利方面均形成了相应 核心竞争力。2021 年上半年，卓然股份表现依旧亮眼，同比实现较大规模增长，实现营业收入 18.75 亿元，相较于 2020 年上半年同比增幅高达 365.6%。 2017-2021 年 H1 卓然股份营收及净利润 资料来源：公司公告，华经产业研究院整理 卓然股份主要产品中的乙烯裂解炉投资大、运行周期长、工艺技术壁垒高，是乙烯装置 中的关键和核心工艺设备，相关设备的产能可以代表整体乙烯装置的产能。据统计，2020 年助燃股份乙烯裂解炉产量为 32 台，同比 2019 年增加了 19 台。 2018-2020 年卓然股份乙烯裂解炉产量 资料来源：公司公告，华经产业研究院整理 五、我国炼油化工专用设备行业发展趋势 1、炼油化工专用设备生产模块化 模块化生产是指将复杂的生产进行多块的简单化分解，再由分解后的各个模块集成生产的动态模式。模块