约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分习题答案汇总.docx

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PAGE PAGE 1 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分习题答案汇总 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 计算题 1.1一个投资者进入了一个远期合约的短头寸,在该合约中投资者能够以1.4000的汇率(美 元/英镑)卖出1000 000英镑。当远期合约到期时的汇率为以下数值时⑴ 1.3900,⑵ 1.4200,投资者的损益分别为多少? (1.4-1.39)*1000000=1000 (1.4-1.42)*1000000=-2000 1.2 当前黄金市价为每盎司$1,000,一个一年期的远期合约的执行价格为$1,200,一个套利者 能够以每年10%的利息借入资金,套利者应当如何做才能达到套利目的? 假设黄金存储费为0,同时黄金不会带来任何利息收入 借入1000美元买入黄金,一年后以1200美元卖出 (1200-1000)- (1000*10%)= 100 2.1 一家公司进入一个合约的短头寸,在合约中公司以每莆式耳450美分卖出5000蒲式耳 小麦。初始保证金为3000美元,维持保证金为2000美元,价格如何变化会导致保证金的催收?在什么状况下公司可以从保证金账户提取1500美元? 假如合约亏损1000美元,则会导致保证金催收,假设价格为S时收到了保证金催收,则(S1-4.5)*5000=1000 S1=470美分,即假如将来价格高于470美分会收到保证呢过金催收通知 假设价格为S2时可以从保证金账户提取1500美金,则(4.5-S2)*5000=1500 S2=420美分即价格跌至420美分时,可以从保证金账户中提取1500美元 3.1 假定今日是7月16日,一家公司持有价值1亿美元的股票组合,此股票组合的beta系 数是1.2,这家公司盼望采纳CME在12月份到期SP500股指期货在7月16日至11月16日之间将beta系数由1.2变为0.5,SP500股指当前价值为1000,而每一份期货合约面值为250美元与股指的乘积。1)公司应做什么样的交易2)Beta由1.2变为1.5,公司应当持有什么样的头寸 1)该公司需要空头(1.2-0.5)*100000000/1000*250=280份合约 2)该公司需要多头(1.5-1.2)*100000000/1000*250=120份合约 3.2 P52 3.29 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 P71 4.30 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 4.2 P71 4.32 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 5.1 9.1 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 10.1 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 10.2 假设你是一家杠杆比例很高的公司的经理及唯一全部者。全部的债务在1年后到期。假如那时公司的价值高于债务的面值,你就可以偿还债务。假如公司的价值小于债务的面值,你就必需宣布破产,让债务人拥有公司。 a) 将公司的价值作为期权的标的物,描述你的头寸状况。 b)根据以公司价值为标的物的期权的形式,描述债务人的头寸状况。 c)你应当如何做来提高你头寸的价值? 11.1 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 11.2 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 6.1 7.1 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总 约翰.赫尔_期权期货和其他衍生品第八版部分课后习题答案汇总

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该用户很懒,什么也没介绍

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